Publicar
sjkao
#财报观察员：AI需求延伸至存储与软件
财报季的冷静思考：AI三链路，谁在裸泳？
算力龙头业绩依旧炸裂，但股价不买账——市场已从“听故事”切换到“数订单”模式。存储端看似风光，但必须剥开表象：产能释放和价格回升贡献了大部分弹性，AI只是添头。反倒是软件端，CrowdStrike、Salesforce们的经常性收入开始松动，这才是AI商业化真正落地的信号。
算力是卖铲子，赚的是预期差；存储是周期性复苏，AI暂时只是滤镜；软件才是真正的“应用付费”，现金流最稳，但爆发力最弱。
当下市场在比谁更能把需求变成真金白银。我的判断：短期算力仍有惯性，中期看软件兑现，存储需等待下一轮产能出清。别被单一季度的扭亏冲昏头，拉长周期看，能持续产生自由现金流的，才是最后的赢家。
Aviso legal: o conteúdo do OKX Orbit é fornecido apenas para fins informativos. Saber mais
Respostas
Ainda sem comentários. Sê a primeira pessoa a responder!
Criptomoedas populares
BTC/USDTBitcoin
$78 386,8+0,01%
ETH/USDTEthereum
$2322,06+0,01%
OKB/USDTOKB
$108,75+0,00%
Novidades do mercado de hoje
1#Dia da votação das eleições intercalares nos EUA, o BTC já está a precificar a vitória do Partido Democrata
Populares
2#Relatório financeiro da Circle iminente, o crescimento das stablecoins poderá concretizar lucros?
3#Perspetivas do relatório financeiro da AMD: progresso na comercialização do sistema HeliosAI
