Publicar

存储这条叙事今晚又加料了，但这次不是股价、是真金白银的价格传导。三星芯片代工报价最高上调 15%、大摩警告 Q3 成熟制程 DRAM 可能涨价 50%、DDR4 现货一周涨 0.67%。前两天大家吵「超级周期是不是证伪了」，其实吵的是股价情绪；而涨价才是叙事的底层——只要下游肯接受涨价，产业链的利润重估就是实打实的。股价一天能翻两次脸，价格传导却是按季度走的慢变量。别被 K 线的噪音带偏了对基本面的判断。懂的都懂。