Há um subconjunto de DeFi que está a crescer rapidamente e que está a ver enxames de agentes económicos a mudar a forma como os consumidores interagem com os protocolos. Frotas de agentes de IA especializados que percebem, decidem e executam mais rápido do que qualquer gestor de dinheiro ou trader humano estão a impulsionar isto. O que é um enxame agentic? Os agentes podem fazer qualquer coisa que um humano possa, apenas de uma forma predeterminada que muitas vezes automatiza uma tarefa individual. Poderia considerar estes como 'agentes estreitos'. Cada um destes agentes tem o seu próprio conjunto de entradas focadas em uma única saída. Um enxame agentic = muitos agentes estreitos a partilhar uma memória + camada de negociação. Individualmente, os agentes são úteis; como um coletivo, eles ganham inteligência. A inteligência de enxame fundamenta as estratégias emergentes de DeFi. O todo é mais inteligente (e mais seguro) do que qualquer bot individual, e é aqui que os agentes podem tornar-se muito poderosos. Por que DeFi? Em resumo, o livro público das blockchains e as finanças on-chain são um sonho tornado realidade para um agente. Eles dependem de feeds de dados de contratos inteligentes abertos, APIs sem permissão, transações atómicas e verdade on-chain. Os agentes têm todos os dados de que precisam, só precisam de uma carteira, gás e a capacidade de operar com contratos inteligentes. A infraestrutura precisa garantir que as ações dos agentes sejam verificáveis e que a configuração dos agentes seja imutável, e isso agora está prontamente disponível. Portanto, o DeFi de hoje tem uma experiência de utilizador confusa, com bots isolados e zero coordenação, e os enxames podem ajudar a gerir essa complexidade. Mas como é que isso realmente se parece? O que acontece em um "pacote" DeFi tratado por um enxame agentic Imagine capital sentado como USDC na Arbitrum. Você quer mover para uma estratégia USDC de maior rendimento na Ethereum mainnet em um único fluxo orquestrado. Um enxame decompõe a missão em papéis de agentes discretos e testáveis de forma independente. Neste exemplo, pode haver vários agentes a coordenar para executar para o utilizador, imagine: > YieldAgent avalia locais potenciais para o seu capital, avaliando APYs em diferentes mercados monetários, enquanto avalia limites de liquidez, termos de bloqueio e tokens de recompensa. > Route/SwapAgent precifica o melhor caminho através de roteadores DEX, considerando slippage, gás e opções de proteção MEV. > BridgeAgent consulta pontes suportadas e entende o custo, o tempo de ponte e a fiabilidade histórica. Em seguida, propõe a rota e prepara as coisas de blockchain no backend. > SimulationAgent modela o rendimento líquido após o gás e o tempo de equilíbrio em comparação com ficar parado, e modela como o rendimento do pool pode mudar após o depósito. Tudo isso poderia ser sustentado por um RiskAgent que avalia a rota e garante que os seus fundos não sejam direcionados através de uma ponte depreciada ou expostos a problemas de governança, por exemplo. O exemplo acima é um tanto humanizado. Os agentes podem viver em diferentes camadas e podem ter papéis especializados em áreas individuais do ambiente financeiro on-chain, que podem ser muito tecnicamente nuançados. Para aqueles confortáveis em gerir fundos on-chain, este exemplo provavelmente não oferece um grande retorno. Mas para consumidores que desejam acessar rendimentos DeFi sem supervisão humana, isso poderia sustentar um método simples para eles depositarem stablecoins e acessarem rendimentos de 5-6-7%. As coisas começam a ficar realmente interessantes quando a economia de tokens generativa é impulsionada por enxames. Vou mergulhar nisso em uma data posterior.