Uma imagem para entender o rei da especulação, o método de compra inovador de Livermore: (1) Compre 20% primeiro; (2) Suponha que você compre um errado e pare imediatamente a perda se ela cair 10% e o valor da perda for de 2% da posição total; (3) Suponha que você compre certo, se ele subir 10%, você aumentará imediatamente sua posição em 20%; (4) Se subir mais 10%, adicionará imediatamente outros 20%; (5) 40% adicionados diretamente pela última vez; (6) Expandir a vitória e mantê-la desde que não caia abaixo de 10%; (7) Uma vez que caia 10%, venda todas as posições imediatamente. A essência é encontrar uma alta probabilidade de operação de oportunidade, o mercado está esperando a maior parte do tempo e o custo de tentativa e erro deve ser minimizado. No entanto, isso é adequado para construir uma moeda/participação forte em um mercado em alta, e não é sorte estar em um mercado volátil. 1️⃣ Qual é a principal filosofia de investimento de Jesse Livermore? Deixe-me resumir brevemente: 🔺 Tendência Primeiro: Ele enfatiza seguir a tendência do mercado, acreditando que há uma clara tendência de alta e baixa no mercado, e os investidores devem identificar e seguir essa tendência e evitar ir contra a tendência. 🔺 Controle de risco: Ele atribui grande importância ao stop-loss e ao gerenciamento de dinheiro, define pontos de stop-loss para cada negociação, evita que as perdas se expandam e reduz o risco diversificando os investimentos e controlando as posições. 🔺 Pensamento independente e paciência: Ele defende uma análise independente do mercado, não confiando nas opiniões dos outros e esperando pacientemente o momento certo de negociação, como o preço rompendo o nível de resistência chave ou recuando para o nível de suporte. 2️⃣ Deixe o conceito de lucro correr Esta é uma das principais filosofias de investimento de Livermore. Quando uma negociação começa a dar lucro, ele não terá pressa em fechar a posição com lucro por causa de flutuações de preços de curto prazo ou pequenos recuos. Ele acredita que os lucros devem ser impulsionados por tendências para crescer o máximo possível, como deixar um cavalo correndo galopar em uma pista sem obstáculos óbvios. Enquanto a tendência do mercado não mudar, uma posição lucrativa deve ser mantida até que um sinal de reversão claro apareça. Essa filosofia reflete sua crença em tendências e sua busca por retornos de investimento de longo prazo. 3️⃣ Julgamento de tendências e siga a tendência (1) Reconheça a tendência geral Livermore acredita que ganhar muito dinheiro depende do movimento do mercado mais amplo, não da volatilidade de ações individuais. Ele identifica ativamente a tendência principal e a linha de resistência mínima no mercado, e não é limitado pelo pensamento estereotipado de "mercado em alta" e "mercado em baixa". Por exemplo, em 1907, foi vendido primeiro e depois comprado, e em 1929, foi vendido perto de um preço alto, ambos lucrativos. Siga a tendência: compre em um mercado em alta, venda em um mercado em queda, de acordo com a direção do mercado. Quando não houver uma tendência óbvia no mercado, opte por esperar para ver e esperar que a tendência fique clara antes de agir. ​ (2) Aproveite a oportunidade Esperando por pontos-chave: Livermore espera pacientemente por pontos-chave na negociação, como comprar a Bethlehem Steel, e espera 6 semanas até que o preço das ações ultrapasse 100 pontos antes de comprar. Aja depois de confirmar a tendência: não entre no mercado antecipadamente e espere que as mudanças do mercado confirmem a visão antes de fazer um ataque decisivo. (3) Gestão de fundos e controle de posição Operação provisória: primeiro teste uma posição pequena, como comprar 20% da posição planejada, aumente a posição se o lucro for obtido e pare a perda se atingir uma determinada porcentagem (como um máximo de 10%). Recuse-se a aumentar as posições com prejuízo: Não aumente as posições quando perder dinheiro para diluir os custos para evitar a expansão das perdas. Diversificação: Não concentre seu dinheiro em um só lugar para reduzir o risco de ir tudo ou nada. ​ (4) Stop-loss e take-profit estritos Stop loss resoluto: Defina um ponto de stop loss, como uma perda máxima de 10% em uma única transação, liquidação incondicional para evitar que a perda se expanda. Deixe os lucros correrem: Quando a ação subir, não tenha medo de uma retração, pense no motivo do aumento, não se apresse em vender e deixe os lucros continuarem crescendo. (5) Pensamento independente e pensamento reverso Análise e julgamento independentes: não acredite facilmente na fofoca, confie em sua própria pesquisa e tomada de decisão. Ele já foi prejudicado por ouvir os conselhos de outras pessoas e, desde então, tornou-se mais independente e até usa a videira ao contrário. Pensamento contrário: Desconfia da percepção geral do mercado e procura oportunidades de negociação contrárias ao consenso do mercado. (6) Gestão de emoções de negociação Mantenha-se calmo e racional e evite que a ganância e o medo influenciem a tomada de decisões. Desenvolva uma estratégia antes de negociar e implemente-a estritamente, e não opere cegamente ou negocie impulsivamente. 3️⃣ A história de sucesso de Livermore (1) Operações no crash do mercado de ações de 1907 - Antecedentes: Em 1907, os mercados financeiros dos EUA enfrentaram uma grave crise e o mercado de ações caiu drasticamente. O ambiente de mercado estava repleto de pânico, corridas bancárias e muitas instituições financeiras oscilando. - Processo operacional: Livermore percebe a fragilidade do mercado e o colapso iminente do mercado. Ele começou a vender ações a descoberto, pegá-las emprestadas e vendê-las na expectativa de que o preço das ações caísse. À medida que o pânico se espalha no mercado, o preço das ações caiu drasticamente, como ele esperava. Quando o mercado cai até um certo ponto e está perto do fundo, ele dá um backhand e vai comprado. Ao operar vendido e depois comprado, Livermore obteve milhões de dólares em lucros com a crise do mercado de ações. Isso não apenas demonstra seu julgamento preciso das tendências do mercado, mas também sua capacidade de aproveitar a oportunidade para operar ao contrário. (2) Negociação de ações da Bethlehem Steel - Antecedentes: Naquela época, a indústria siderúrgica desempenhava um papel importante no desenvolvimento econômico, e a Bethlehem Steel Company era uma empresa importante no setor. - Processo operacional: Livermore foi muito cauteloso ao operar o estoque da Bethlehem Steel. Ele esperou por 6 semanas e continuou observando a ação do preço das ações e o sentimento do mercado. Não foi até que o preço das ações ultrapassou a marca do número redondo de 100 pontos que ele pensou que era um sinal de compra chave e decidiu comprar. Depois disso, com o desenvolvimento da indústria siderúrgica e a melhoria do desempenho da empresa, o preço das ações continuou subindo. Livermore obteve um lucro enorme esperando pacientemente por momentos-chave e entrando no mercado assim que a tendência foi estabelecida. (3) A quebra das ações dos EUA em 1929 e as operações de venda a descoberto - Antecedentes: Na década de 20 do século 20, houve uma enorme bolha no mercado de ações dos EUA e houve uma crise escondida sob a superfície da prosperidade econômica. Os preços das ações estão supervalorizados e o sentimento do mercado é extremamente otimista. - Operação: Livermore, com seus anos de experiência e perspicácia, sentiu que a bolha no mercado estava prestes a estourar. Quando o mercado de ações chegou perto de seu pico em 1929, ele começou a vender ações em grande escala. Quando o mercado caiu e o preço das ações despencou, ele obteve um lucro enorme de quase US$ 100 milhões. Esta operação é um clássico de sua carreira comercial, demonstrando sua capacidade de julgar e agir de forma decisiva, bem como seu profundo conhecimento do ambiente geral do mercado. Em seu auge, Livermore tinha o escritório mais bonito de toda Nova York, localizado na 730 Fifth Avenue com seu elevador dedicado. Antes de cada dia de Ano Novo, Livermore se trancava em um cofre particular por três dias, sentado entre dezenas de milhões de dólares em dinheiro, examinando as razões das transações fracassadas do passado. Sua vida passou por altos e baixos, 4 falências, mas cada vez que ele pode voltar, o que pode ser chamado de lenda de Wall Street; No mercado de ações há mais de 100 anos, Livermore faz isso há quase meio século. Em 28 de novembro de 1940, Jesse Liver, a lenda de Wall Street, chegou ao Shirley Holland Hotel em Nova York para identificar o corpo de seu pai. Olhando para o corpo de seu pai, alguns minutos depois, ele desmaiou e atirou em si mesmo no banheiro, acabando com sua vida aos 63 anos. Antes de morrer, ele deixou um bilhete com caligrafia rabiscada: "Minha vida é um fracasso. Há muitos comentários sobre sua vida, mas há uma frase que é a mais apropriada: a grandeza de sua vida, a loucura de seu corpo. - "Memórias de um corretor de ações" Compartilhar!