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AI这台印钞机越转越快，内存反而快不够用了。 三星 $SAMSUNG 、SK海力士 $SKHY 领涨韩股，AI存储可能进入新一轮供不应求周期。9月7日，KOSPI盘中涨超3%，三星电子涨逾4%，SK海力士涨超5%；上周五美股存储链也先行爆发，美光涨超6%、闪迪涨超11%。 值得看的是数据：三星和SK海力士当前存储库存已降至不足10天，机构预计明年DRAM、NAND需求增速可能比供给高出10个百分点以上。同时AI基础设施投资明年预计升至1.3万亿美元，同比增长60%。 所以市场现在交易的是：HBM需求爆发 → 挤占普通DRAM产能 → 全品类存储涨价 → 两家龙头利润继续上修。 这轮资金已经从单纯炒AI算力，重新轮动到“谁能真正卖出高价存储”。三星和SK海力士同时上涨，也说明市场开始交易整个存储超级周期，而不是只押一家技术赢家。