المنشور

#Anthropic估算30万亿美元市场، هل يمكن تحقيق سردية الطرح الأولي؟ أنثروبيك على وشك أن تطرح للعلن، ومن البداية، تضع خطة كبيرة بقيمة 30 تريليون دولار. ماذا يعني ذلك؟ الناتج المحلي الإجمالي العالمي لا يتجاوز 118 تريليون يوان، وربع ذلك مجرد فم. كشفت وول ستريت جورنال عن هذا الرقم، قائلة إن أنثروبيك تستعد لإبلاغ المستثمرين بأن TAM الخاص بها يتجاوز 30 تريليون تريلون، وهو رقم أكثر إثارة للإعجاب من ادعاء سبيس إكس السابق البالغ 28.5 تريلون. الذين يفهمون TAM يعرفون — بافتراض أنني قمت بكل الأعمال في العالم، كم يمكنني أن أكسب؟ الحد الأقصى النظري، فقط استمع إليه. يقول البعض إن أنثروبيك لا تزال تستهلك المال، وأن هذا التقويم القديم يحتاج إلى تحديث جديد. في الربع الثاني من هذا العام، ولأول مرة في ربع واحد فقط، ارتفع هامش التقدير الإجمالي من 38٪ قبل عام إلى 70٪+، وانخفضت تكلفة الحشيش لكل يوان المكتسب من 71 سنتا إلى 56 سنتا. قد يكون العام بأكمله لا يزال يخسر المال، لكن نقطة التحول حقيقية. بعض الناس يقلقون بشأن تركيز العملاء، لكنه ليس سيئا جدا. مع أكثر من 300,000 عميل من الشركات وأكثر من 1,000 شركة تدفع أكثر من مليون دولار سنويا، فإن قاعدة العملاء متنوعة جدا. ما يجب مراقبته حقا هو القنوات — القنوات غير المباشرة مثل Amazon Bedrock تمثل أكثر من 40٪ من الإيرادات، مما يمنح مزودي السحابة تأثيرا كبيرا. الاكتتاب العام ليس مشكلة كبيرة على المدى القصير، كما أن السوق يفتقر إلى الأهداف الرائدة للذكاء الاصطناعي. لكن على المدى الطويل، 30 تريليون هي سقف الصناعة، وليس مرساة التقييم الخاصة ب Anthropic. يمكن للقصة المروية بشكل جيد أن تنشر؛ فقط بعد الإدراج تصبح اختبارا حقيقيا. $SPCX $xSPCX