De afgelopen 24 uur in crypto markeerde een subtiele maar kritische verschuiving in toon, althans dat is wat ik zie en wat mijn collega's bij mijn fonds zien, van voorzichtige optimisme naar vroege overtuiging. Met een totale marktkapitalisatie die rond de $3,7–$3,8 biljoen schommelt, heroverde Bitcoin $115K en ETH leidde de majors met een +5% stijging, gestimuleerd door ETF-stromen en een algemene toename in on-chain activiteit. Het is het soort dag waarop de prijzen niet exploderen, maar signalen stilletjes groen werden in meerdere sectoren. Gezien er misschien wat lichte terugvallen kunnen zijn, maar zeker tenzij er geen grote zwaan gebeurtenis is. De altcoin-seizoen KOMT!!! ETF-instroom vertelde het verhaal eerst: Bitcoin ETF's doorbraken een reeks van meerdere dagen met uitstroom met meer dan $91 miljoen aan netto toevoegingen, terwijl Ether ETF's $35 miljoen binnenbrachten, samenvallend met Ethereum dat 1,87M dagelijkse transacties bereikte, het hoogste YTD, aangedreven door stablecoins, memecoins en pre-TGE positionering. BlackRock’s IBIT leidde de charge, waarmee BTC’s institutionele basis werd bevestigd. Maar wat betekent dit echt, leg meer uit hieronder.. (1/3) 🧵👇

Aan de alt-zijde zagen we het rotatienarratief aan snelheid winnen. Pudgy Penguins steeg met 12% na een aankondiging van Netflix, waarbij NFT- en memecoin-energie werd samengevoegd. Ethena, Pendle en zelfs absurde namen zoals FARTCOIN zorgden voor volume, wat laat zien dat de aandacht van retail verschuift van majors naar rendement, memes en plezier. Maar dit gaat niet alleen om volatiliteit. De regulatoire duidelijkheid is gevorderd nu de SEC LST's als geen effecten heeft verklaard, wat protocollen zoals EigenLayer een boost geeft en de weg vrijmaakt voor staking-ondersteunde ETF's. Tegelijkertijd wierp het Tornado Cash-vonnis een lange schaduw over de permissionless wortels van DeFi — wat versterkt waarom institutionele schatkisten en conforme infrastructuur aan momentum winnen. De BTC-XRP ETF-aanvraag van SBI en Trump’s 401(k) crypto-move signaleren een serieuze golf die zich vormt in gereguleerde kapitaalinstromen. (2/3)

Achter de schermen gaat de infrastructuur door. MetaMask heeft Layer-1 Sei geïntegreerd. Pendle heeft een nieuw product voor opbrengseenheden gelanceerd. Build on Bitcoin (BOB) heeft nog eens $10 miljoen veiliggesteld. En projecten zoals Xion, Aptos en Peaq hebben zich gepositioneerd binnen opkomende verhalen zoals DePIN, getokeniseerde activa uit de echte wereld en gebruiksvriendelijke UX. Als er één les te trekken valt, is het dit: kapitaal roteert, maar verhalen stapelen zich op. We bewegen van altseizoenen naar altweken, kortere vensters, snellere bewegingen, meer fragmentatie. Ik denk niet dat we zes maanden altcoins zullen hebben; het kan zelfs korter zijn dan we verwachten, zoals 2-3 maanden, maximaal... Stablecoins ($267B marktkapitalisatie) verankeren nu deze rotaties en vervangen BTC als de on-chain liquiditeitsbasis. Dat gezegd hebbende, waar ik woon en werk in Hong Kong, neemt de stablecoin snel en krachtig vorm aan en er komt ook Chinees geld in. Handelaars volgen niet langer een schoon FIAT → BTC → ETH → alts-cyclus. Ze roteren rechtstreeks van stables naar AI, memecoins, PolitiFi of RWA-sectoren, afhankelijk van welke ticker groen flitst. De rotatie gebeurt sneller en het is competitiever. Als je niet vroeg bent, word je vergeten. En als je niet gepositioneerd bent vóór de TGE, de ETF of de integratie, ben je al te laat. Op dit moment? Het zou zomaar het stille moment kunnen zijn voordat alles wakker wordt. Als je geen kapitaal roteert, kijk dan naar mijn eerdere berichten over het roteren van je aandacht of kletsen over kaito infofi in plaats daarvan... Positioneer jezelf dienovereenkomstig.