Ooit gezien dat een bank dezelfde rente biedt voor een lening voor een auto en een huis, alleen maar omdat je in beide gevallen USD leent? Nee? Dat komt omdat het nergens op slaat. En toch wordt meer dan $ 20 miljard aan DeFi uitgeleend volgens precies die logica. 📴 De kapotte onchain-rentetarieven De meeste onchain-leenprotocollen stellen leentarieven vast die puur gebaseerd zijn op het schuldvermogen en het gebruik ervan. Het maakt niet uit of uw onderpand een volatiel long-tail activum of een blue-chip is, als u USDC leent, betaalt u de USDC-leenrente. Het risico is niet ingeprijsd... 🏦 Wat instellingen verwachten Instellingen werken echter niet op die manier. Ze hebben tientallen jaren en miljarden besteed aan het opbouwen van kredietkaders om de rentetarieven te bepalen op basis van factoren zoals • Kwaliteit van het onderpand • Soort lening • Macro-omgeving. Het doel van een instelling is om ervoor te zorgen dat de rentetarieven zo risicomatig mogelijk worden aangepast - een volledige mismatch met het grootste deel van de bestaande onchain-leningen hieronder. Hoe lossen we het op? ⚖️ Voor risico gecorrigeerde tarieven op de versnellingsbak Traditionele onchain-leningen met gepoolde leningen veralgemenen gebruikers en risico's, wat leidt tot algemene tarieven. De kredietrekeningen van Gearbox lossen dit op • De positie van elke gebruiker is geïsoleerd. • De rekeningen kunnen het (de) zekerheden(en) en het bijbehorende risico bepalen. • Leners betalen tarieven op basis van het werkelijke risico van hun onderpand. Het ontsluiten van de mogelijkheid om leningen te prijzen zoals instellingen verwachten, goed gecorrigeerd voor risico. En met de lancering zonder toestemming binnenkort, kunnen instellingen hun activiteiten onchain uitbreiden, niet alleen sneller dan je je Uber Eats kunt laten bezorgen, maar ook met de risicokaders die onchain-leningen ontbraken. ⚙️🧰 U kunt hier meer lezen over hoe de architectuur van Gearbox leningen van institutionele kwaliteit creëert met voor risico gecorrigeerde tarieven: