诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
37Følger
1,7kfølgere
Feed
Direktesending
Feed
$BTC har ikke vært oppe i to dager engang, så faller det tilbake igjen 😂#非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？
I morges diskuterte jeg at de store hvalkontoene på Hyperliquid er ganske sta, de har $BTC long-posisjoner på 498 millioner, men shorts er mer enn dobbelt så mye, 902 millioner i short-posisjoner.
Det sies at denne gruppen store aktører har stablet opp enorme short-posisjoner under 80 000, og hvis oppgangen fortsetter med volum, vil det være perfekt short squeeze-drivstoff.
Men det viser seg at jeg var klovnen 🤡, jeg var glad bare en dag, gevinsten falt tilbake.
Selvfølgelig er dette normalt, siden spot-ETFene for BTC og $ETH har hatt netto utstrømning de siste tre dagene. Spesielt BTC, som allerede har hatt netto utstrømning på 1,157 milliarder dollar. Og gårsdagens oppgang hadde ikke nok volum, og klarte ikke å hente tilbake institusjonelle kjøp, så det er i utgangspunktet veldig skjør.
Uansett, jeg har fortsatt 40 % av posisjonen min som jeg prøvde å kjøpe på 75 000 i går, men ikke fikk kjøpt. Jeg ser på dette fallet som en mulighet til å fortsette å kjøpe på bunnen.
+225,53 USDT
+10,78 %Snapshot ved 05. nov. 2026, 23:03
$XSONY Sony sin kvartalsrapport viser tilsynelatende overskudd over forventningene, men det er en veldig viktig endring: konsollmaskinvaren selger stadig mindre, og fokuset på inntjening har flyttet seg til programvare og abonnementstjenester. #索尼Q2营业利润增长45%，上调全年业绩指引
Denne sesongen er Sonys finansielle resultater veldig sterke, med en økning i inntekter og driftsresultat på rundt 30 % fra forrige kvartal. Denne veksten er ikke drevet av valutafluktuasjoner, men hovedsakelig av spillvirksomheten. Spilldivisjonen har hatt en betydelig økning i fortjeneste, og inntjeningsmodellen har skiftet til abonnementstjenester og egenutviklede spill. Brukerbasen er stabil, og med GTA6 som snart lanseres, har markedet forventninger til fremtidige inntekter fra dette området.
Musikkvirksomheten vokser jevnt og fungerer som en stabil grunnpilar som kontinuerlig bidrar til overskudd. Selskapet har samtidig hevet resultatmålene og økt utbyttet, noe som er en konkret belønning til aksjonærene. Men det er også risikoer å være oppmerksom på: prisøkning på lagringsbrikker er et problem for hele bransjen, og Apple har allerede varslet om denne risikoen. Neste år vil økte kostnader på dette området kunne presse fremtidig lønnsomhet.
Mange følger svingningene i tokenmarkedet, men det er bare småpenger som spekulerer i forventninger; den reelle prissettingen skjer fortsatt i det amerikanske aksjemarkedet. Grunnlaget i kvartalsrapporten er bra, så jeg tror det er stor sannsynlighet for at aksjen åpner høyere i kveld, men om den kan holde seg oppe, avhenger av om kostnadspresset fra brikkene overskygger forventningene knyttet til GTA6.
Nå er Sonys kjerneverdi IP-ene de eier og kontantstrømmen fra abonnement, ikke spillkonsollmaskinvaren. Hvis du vil delta i denne muligheten, bør du ikke jage etter toppene ved åpning.
Circle sin tredje kvartalsrapport kom ut, og aksjekursen steg før markedet åpnet, men falt deretter tilbake. Min mening er enkel: grunnen til at denne utviklingen overgikk forventningene, er hovedsakelig drevet av myntutstedelsesfortellingen, ikke stablecoin.
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49%
Når det gjelder rapporten, svarer jeg på de tre mest stilte spørsmålene:
1. Har inntektene virkelig økt?
Ja, 865 millioner er ny rekord for ett kvartal. Men 182 millioner av dette er engangsinntekter fra salg av deres egen ARC-token, så uten denne posten har hovedvirksomheten faktisk hatt en nedgang i inntektene.
2. Er det noe galt med USDC i seg selv?
Mynten er helt normal. On-chain transaksjonsvolum har økt med nesten halvparten på litt over ett år, og nesten 80 % av all handel i markedet skjer med USDC; etter at konkurrenten fikk problemer, var det netto innstrømning på 2,5 milliarder innen 24 timer, noe som viser at den fortsatt er ganske stabil. Men sirkulasjonsmengden står stille, og markedsandelen har blitt spist opp; folk bruker den som kontanter, ikke som en investeringsaktivum.
3. Vil det gå opp eller ned fremover?
USDC vil alltid være verdt én dollar, så det gir ikke mening å spørre om prisendringer. Det man virkelig bør spørre om er CRCL: et selskap som lever av renter, men som nå møter en rentenedgangssyklus, og i fjerde kvartal må gi rabatter til konkurrenten. Aksjekursen har allerede falt mer enn halvparten fra toppen. Denne rapporten inneholder ingen dårlige nyheter, men heller ingen ny fortelling, så jeg tror det blir en periode med konsolidering og bunnforming.
De som holder USDC nå trenger ikke å bekymre seg, og å kjøpe CRCL på 70-80 er også en god posisjon. Prosjektet pågår fortsatt, men den tidligere historien om å tjene penger uten innsats er over.
Valgrelaterte negative nyheter har blitt priset inn, og realiseringen av disse negative nyhetene har drevet BTC til å bryte gjennom 81 000, med ledende kryptovalutaer som først reagerer med en oppgang. Hvilke andre mynter, utover de ledende, er verdt å posisjonere seg i?
$HYPE trenger jeg ikke si mye om, det er kjernen i DEX-sektoren. Hyperliquid-protokollen bruker mesteparten av inntektene sine til å kjøpe tilbake og brenne HYPE, noe som skaper en lukket kontantstrøm; samtidig fortsetter teamet å fremme overholdelse i det amerikanske markedet, med rikelig langsiktig narrativt potensial.
$UNI er verdien blant de etablerte DEX-ene. Med implementeringen av UNIfication-avgiftsendringen går protokollens handelsgebyrer direkte til å brenne UNI; v4 multikjedeutvidelse og aggregering av Hooks fortsetter å tilføre likviditet, uten stort utløsningspress, med en ren tokenstruktur. Det er imidlertid tydelig kortsiktig salgspress, så det passer for kjøp i lavere intervaller, ikke for å jage opp priser.
$LINK er grunnleggende infrastruktur-oraklet for RWA og institusjonelle eiendeler på kjeden. Med produkter som CCIP tverrkjedeløsning og institusjonell depotintegrasjon, møter det behovet for å bringe tradisjonelle eiendeler på kjeden, og er en favoritt blant institusjonelle investorer. Det har svak eksplosiv kraft, men passer godt med den langsiktige logikken i den nåværende oppblomstringen av RWA-narrativet.
$PUMP er ledende innen Solana Meme-utstedelsesøkosystemet, men er sterkt avhengig av markedsstemning.
Denne oppgangen er i bunn og grunn en reparasjonsfase etter at politisk usikkerhet har avtatt, og kan posisjoneres lagvis: HYPE og UNI tjener på kontantstrømsinnstramming, PUMP satser på stemningsfleksibilitet, og LINK posisjoneres for institusjonelt narrativ. Prioriter prosjekter som genererer reell inntekt og hvor tokens gir avkastning, og husk å håndtere posisjonene dine godt.
Fredagens nonfarm-rapport er ikke ute ennå, men jeg vil først uttrykke en mening: rentehevingen er i praksis bestemt, denne rapporten vil ikke endre noe. Det som virkelig er usikkert, er om det blir en andre renteheving i januar neste år. #非农在即，就业数据能否强化12月加息预期？
La oss først se på den lille nonfarm-rapporten i går kveld, antall sysselsatte overgikk forventningene med 86 000, høyere enn konsensus på 69 000, og lik den reviderte forrige verdien; produksjons-PMI er den nest høyeste på fire år, i kveld kl. 21:30 kommer førstegangs arbeidsledighetstrygd, konsensus er 196 000, også lavere enn forventet. Sysselsettingsraten har ikke falt, oljeprisen holdes under 109, inflasjonen er fortsatt til stede. Under slike forhold, hvorfor skulle Federal Reserve snu?
Se også på prediksjonsmarkedet, Polymarket spår 73 % sannsynlighet for renteheving, lavere enn CMEs 80 %. Her satser kapitalen på at hvis økonomiske data skuffer, vil Federal Reserve stoppe. Men nonfarm-dataene svinger veldig, i løpet av det siste året har det vært omtrent like mange ganger med overraskende gode som dårlige data. Å satse på en slik ustabil data for å forutsi en politisk vending er svært risikabelt.
For kryptomarkedet er den virkelige bekymringen ikke desember, men om det blir en andre renteheving i januar. Hvis nonfarm-rapporten overstiger 100 000, vil markedet umiddelbart prise inn en andre renteheving, og altcoins vil falle kraftig. Bitcoin-området 76 000–78 000 er en stor likviditetsfelle for long-posisjoner.
Så det er i praksis ingen tvil om rentehevingen i desember, den virkelige risikoprisen ligger i en andre renteheving i januar. Hvis sysselsettingen overstiger forventningene, vil altcoins komme under press, og Bitcoin $BTC 76 000–78 000 blir en farlig sone for long-posisjoner.
Den nye nasjonalkongressmedlemmen har ennå ikke tiltrådt, men oppgjøret har allerede startet: $WLFI og $TRUMP må betale gjeld, og det kan til og med involvere $BNB.
Garcia, som forventes å tiltre som leder for Representantenes hus sitt tilsynsutvalg i januar neste år, har allerede sendt en beskjed til Trumps familie om å "skaffe seg advokater"; Warren, som med stor sannsynlighet overtar Senatets bankkomité, har tidligere flere ganger offentlig kalt WLFI-transaksjoner for korrupte.
Hovedsakelig er WLFI og TRUMP faktisk ikke rene:
1. Emiratene investerte 500 millioner dollar i WLFI-aksjer, og pengene gikk direkte til Trumps familie. Deretter godkjente den amerikanske regjeringen salg av avanserte AI-brikker til Emiratene.
2. Statistikkrapporter viser at Trumps familie har tjent flere titalls milliarder dollar fra TRUMP, WLFI og andre tokens.
Derfor falt WLFI nesten 10 % i går, uten volum og støtte, en typisk dødelig trend. TRUMP falt enda mer, 20 %, uten evne til å hente seg inn, og selv store hvaler har åpnet store short-posisjoner.
På grunn av tett samarbeid med USD1 og at CZ har fått benådning, kan også BNB bli involvert.
Heldigvis er BNBs markedsverdi stor og fundamentalt sterk, så de er ikke redde for denne lille negative nyheten.
Derfor holder BNB seg over 200-dagers glidende gjennomsnitt på 700u, med støtte rundt 708, og RSI er omtrent 55, nøytral til litt sterk. 730–760 er motstandsområdet, med høy prisboks og relativt sterk motstand mot markedet.
Plattformmynter støtter verdsettelsen sin på sikkerhetsfortellinger, tillitskrisen ved nabobørsen har fortsatt ettervirkninger, og valget har trukket risikoviljen tilbake. Hvem av disse plattformmyntene har de mest sikkerhetsrelaterte egenskapene?
$BNB er den av de tre som har den mest tydelige sikkerhetsfortellingen for gjenoppretting. Binance publiserte en PoR-revisjonsrapport 2. november for å reparere tillitskrisen, og på valgdagen steg risikoviljen tilbake til rundt 715; men BSCs daglige aktive adresser falt tidligere med 14 % på grunn av problemer. BNBs sikkerhetskort er fortsatt under reparasjon, men bruken har ikke kommet tilbake.
$HYPE svekket seg faktisk samme dag, to hvaler dumpet på markedet etter at ICE reviderte perps-planen, kombinert med forventningen om opplåsning 6. november som skremte bort kortsiktige investorer. Men teamets Discord klargjorde at det faktisk bare ble distribuert 180 000 enheter, som utgjør 1,2 % av det daglige volumet; de 9,92 millioner på tracker var falsk alarm. Panikken har ikke forsvunnet, og folk tør ikke handle.
$OKB er fortsatt den kjedeligste, men også den mest stabile. På valgdagen fulgte den verken opp eller ned, og dens defensive egenskaper ble bekreftet i kaoset. Den er rett og slett en ren deflasjonær skygge, og i slike tider er det bedre å holde den som forsvar enn å jage opp.
BNB reparerer tilliten med PoR, men økosystemadopsjonen har ikke fulgt med; HYPE blir trukket ned av opplåsningsforventninger og panikken forsvinner ikke; OKB følger verken opp eller ned, men viser de mest solide defensive egenskapene i kaoset.
Demokratene tok fullstendig kontroll over begge kamrene i Kongressen. Jeg har tidligere sagt at dagen resultatene fra midtveisvalget kom ut, var et midlertidig lavpunkt. Jeg la inn en ordre på 75 000, men den ble ikke utført, for oppgangen kom for raskt. I dag skal vi snakke om hvem som egentlig driver denne oppgangen.
$BTC har gått fra bunnen på 75 618 og har snudd oppover til over 80 700. Det ser voldsomt ut, men det er helt drevet av shorts som må dekke posisjonene sine. I løpet av de siste 24 timene har det vært likvidert posisjoner for 822 millioner på hele nettverket, hvorav shorts utgjorde 511 millioner, altså 62 %. På bare én time ble shorts for 378 millioner likvidert; samtidig har utestående kontrakter falt med 4,36 % til 347,7 milliarder, noe som viser at oppgangen skyldes opprydding i gamle posisjoner, ikke nye penger som kommer inn. Spot BTC ETF har hatt netto utstrømning på 1,16 milliarder de siste tre handelsdagene, institusjonene selger mens detaljinvestorer kjøper. Å ha gjenvunnet 80 000 er bare en psykologisk barriere, 82 000 er det neste testnivået, og det krever at nye kjøpere kommer inn for at det skal bli et videre brudd.
$ETH er den av de tre som har hatt den kraftigste oppgangen, og har passert 2 400, men fundamentet er fortsatt svakt. Samme dag har spot ETF fortsatt netto utstrømning på 85,35 millioner, det gamle mønsteret med sterke institusjoner og svake kjeder er uendret; 2 370–2 390 er et nivå å følge med på for en eventuell pullback. Denne kraftige oppgangen skyldes konsentrerte shorts, ikke at institusjonene er tilbake.
$SOL har hatt den svakeste oppgangen, aktive adresser holder seg rundt 1,88 millioner, bruken etter Alpenglow har ikke stoppet, RSI nærmer seg oversolgt, men det kommer ikke kapital inn. Den har sterke fundamentale forhold, men ble feilaktig straffet av makroforhold. Når risikoviljen kommer tilbake, vil den sannsynligvis lede an i oppgangen. Nå verken flykter man eller jager den.
Så alt i alt er denne oppgangen drevet av shortdekning, og det er først når nye kjøpere kommer inn at man kan snakke om en ekte bull-marked.
Midtveisvalget avsluttet tidlig, og taleretten har skiftet fra republikanerne til demokratene. Hvem får nå himmelen over seg, og hvem får muligheten? #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
1. $BTC trenger jeg ikke si mye om, det har jeg allerede nevnt i forrige innlegg. Og den nylige utviklingen har virkelig gitt meg rett; jeg trodde den kunne bryte 80 000, men nå nærmer den seg snart 81 000.
Men alle vet også at Trump er en kryptovennlig president, så kryptomiljøet må forberede seg på reguleringspress, i det minste vil RWA-prosessen definitivt bli påvirket.
2. Personer som Musk, som tydelig støtter republikanerne, vil sannsynligvis se selskapene sine få det tøft, for eksempel $SPCX; ulike politikktiltak vil sannsynligvis ikke være særlig vennlige fremover. Folk som Zuckerberg, som tilpasser seg vinden og gir penger, vil sannsynligvis heller ikke få det så bra.
Men selskaper som Google $GOOGL, med en klar demokratisk bakgrunn, kan endelig komme frem i lyset.
3. Når det gjelder industrien, vil AI, som Trump tidligere støttet sterkt, sannsynligvis møte restriktive lover etter at det i forrige måned ble varslet om begrensninger. Chip-bølgen ser ut til å være over; mens fornybar energi, som demokratene tidligere har oppmuntret til, kanskje går en vår i møte.
En fan spurte nettopp: Er ikke Trumps store nederlag i midtveisvalget en negativ nyhet? Hvorfor steg $BTC fortsatt? #美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权
Fordi investeringer ikke bare kan vurderes med første nivå tenkning, men bør bruke andre nivå: Alle forventet at Trump ville tape midtveisvalget, så BTC falt fra tidligere 86 000 til dagens 76 000. (For eksempel har jeg antatt siden midten av oktober at Trump ville tape)
Før resultatet i dag var sannsynligheten for at Trump tapte midtveisvalget 92 %, det vil si at det forventede fallet på 92 % allerede var reflektert i prisen.
Siden den negative nyheten allerede var forventet, hva skjer i dag? Mest sannsynlig er at den negative nyheten realiseres og fører til en vending, dette er det som kalles andre nivå tenkning. (Dette er ikke etterpåklokskap, jeg hadde denne holdningen forrige uke, og i dag i private samtaler med fans var det samme holdning)
Selvfølgelig blir ikke alle negative nyheter til positive når de realiseres, det avhenger egentlig av om det kommer enda større negative nyheter i fremtiden. Dagens V-formede rebound er faktisk svak, den tok bare tilbake fallet fra dagen før, fordi Demokratene kan når som helst være negative til kryptobransjen, så kjøperne tør ikke å satse hardt.
Hvis det ikke kommer noen forutsigbare negative nyheter de neste to månedene, kan det absolutt bli en rebound over 80 000 i dag.
BTCSpot
+237,55 USDT
+13,24 %