#AICapExPushContinues

NYTT: Anthropic planlegger angivelig å lansere en ny $AI-modell, bare dager etter at administrerende direktør Dario ba hele bransjen om å roe ned. Amodei skrev et essay på 3 800 ord 12. september hvor han sa at $AI selskaper «må bremse tempoet» i utviklingen. En uke senere vurderer Anthropic å raskt lansere en ny modell for å konkurrere med OpenAIs GPT-6 Astra. Kilder sier at tiltaket drives av investorpress i forkant av Anthropics børsnotering, ikke av sikkerhetsberedskap. $ANTHROPIC

Oppdatering på mitt veddemål om at OpenAI har 50/50 sjanse for å gå tom for penger innen neste sommer. Jeg vet jeg kan ta feil her – dette er hva 50/50 betyr. Men slik ser jeg det. Det positive: OpenAI har passert Anthropic når det gjelder ukentlige inntekter, ifølge OpenRouter-data fra juli. Dette gjenspeiler OpenAIs vitenskapelige dyktighet, som alltid har stått i kontrast til de ustabile forretningsgrunnlagene. Imponerende at @sama og @gdb har mistet mange seniorforskere, og likevel fyller de opp hjernen på nytt. Ikke så positivt: Anthropic ser ut til å nyte langt større kundelojalitet. Tolvmåneders retensjonsrater er nesten dobbelt så høye som OAI. (H/T @FT). Men, for å være ærlig, kan dette bare reflektere en periode da Anthropics modeller forbedret seg raskere, og kanskje har situasjonen snudd. OAIs største bekymring er den samme som alltid: kontantforbrenning. De siste tallene indikerer at OAI forventer å tape 280 milliarder dollar innen 2030, selv om inntektene forventes å øke ti ganger mellom nå og da. Det innebærer en massiv finansieringsutfordring. OAI gjennomfører et eksperiment ikke bare med en enestående teknologi; de tester også dybden i globale kapitalmarkeder. OAI har brukt de nylige hackingskrekkene til å utsette børsnoteringen, noe som uansett kunne vært vanskelig å gjennomføre. Så de må hente inn penger privat. Allerede inneholdt den siste innsamlingsrunden en rekke finansiell ingeniørkunst—betingede fremtidige kontantløfter, løfter om datakraft i stedet for kontanter. OAI har også forsøkt å finansiere datasentre ved å lene seg på Nvidia i deres rolle som AIs sentralbank. Se NVidia-garantien på 105 milliarder dollar på Ohio-datasenteret. Hvor mange flere smidige finansielle triks kan OAI bruke? Spesielt i et klima hvor den politiske motreaksjonen mot AI vokser og åpen vekt-konkurranse er intens? Her er hva du bør følge med på. OAIs finanspartner, SoftBank, planlegger den kortsiktige børsnoteringen av datasenterbyggeren SB Energy. Hvis denne planen får problemer, vil det få ringvirkninger for SoftBank og dermed et slag mot SoftBanks evne til å pumpe nye penger inn i OAI.

🔥 Hvorfor kommer lagring etter AI-datakraft? $SKHYNIX → HBM-ledelsen, drevet av behovet for AI-serverbåndbredde. $MU → HBM + DRAM-gjenoppretting, med sterk syklusoppside. $SNDK → NAND + bedrifts-SSD-er, og drar nytte av økende behov for datasenterlagring. Ulike spill, samme AI-infrastrukturtema. Følg med på priser, forsendelser, etterspørsel og marginer. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia planlegger å selge flere brikker, men AI-beregning blir dyrere 👀 Jensen Huang forventer at chipsalget dobles i løpet av det neste året, mens Nebius øker H100 til B300 instansprisene med omtrent 17%-21%. Det som fanget min oppmerksomhet er motsetningen: tilbudet skalerer, men prismakten forsvinner ikke. Hvis Nvidia dobler leveransene og datakraftprisene fortsatt forblir høye, er den virkelige historien ikke knapphet. Det er etterspørselen som overgår en av de raskeste tilbudsutvidelsene i teknologibransjen.

Anthropic planlegger å ha 5 GW datakraft online innen årets slutt. Jeg begynner å forstå hvorfor Dario ønsker å «bremse AI-utviklingen» med så mye datakraft som snart kommer online#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Nvidias utsikter og Nebius' prisøkning er ikke motstridende signaler. Leveranser kan dobles mens datakraft forblir knapp hvis AI-etterspørselen øker enda raskere. Økningen på 17–21 % på tvers av H100, H200, B200 og B300 gjør skyprising til den renere stresstesten: vedvarende økninger tyder på at tilbudsveksten absorberes før den kan redusere kundens kostnader. #NvidiaChipDoubleOutlook

Mens AI-aksjer blør — CoreWeave -6 %, MARA -5 % etter at Anthropic-sjefen ba om langsommere AI-utvikling Krypto presterer bedre. $BTC +1 % til 77,8 000 dollar, $ETH +2 % til 2,5 000 dollar Fortellingen snudde. Penger forlot overvurderte AI-brikker, jakt på oversolgte BTC som var død på 60 000 dollar forrige måned. BTC ble oversolgt i flere måneder. Nå satser kortsiktige tradere 80 000 dollar+ innen desember. Rotasjon er ekte — ikke hype. Er du fortsatt i AI-aksjer eller roterer du til krypto? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates Debatten om AI-sikkerhet har nettopp flyttet seg fra Twitter-argumenter til Det hvite hus 👀 Representantenes hus' taler Johnson foreslo et møte med 7-8 AI-plattformledere og lovgivere — ingen dato satt, men det faktum at det foreslås på dette nivået, tyder på at samtalen går fra frivillig til potensielt obligatorisk 📋 Johnson motsetter seg nød-AI-pauser, med henvisning til Kinas konkurransebekymringer. Men OpenAI er allerede i flere ukers samtaler med Anthropic og Google DeepMind om tredjepartsvurderingsrammeverk. Bransjen prøver å selvregulere før myndighetene tvinger frem saken 🤔 Chip-aksjer falt 14. september på grunn av frykt for GPU-etterspørsel — sikkerhetsangst rammer allerede maskinvaren 📉 Kjernespenningen: beveg deg raskt og risiker å komme bakpå på sikkerhet, eller senke farten og risikere å falle bak Kina. Begge sider har et reelt argument, og ingen av dem tar åpenbart feil 🫠 Selvregulering gjennom tredjepartsevaluering, eller obligatorisk statlig tilsyn – hvilket rammeverk gir faktisk bedre AI-sikkerhetsresultater? 👇

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia forblir i sentrum av AI-infrastrukturhandelen. De siste resultatene viste igjen en eksepsjonell etterspørsel etter avanserte AI-akseleratorer, mens analytikere fokuserer på selskapets uvanlig sterke langsiktige utsikter. Nvidia har også utvidet sitt strategiske fotavtrykk gjennom investeringer og oppkjøp, inkludert det annonserte kjøpet av Hugging Face for omtrent 12,9 milliarder dollar. Det optimistiske argumentet er enkelt: hyperskalere fortsetter å bruke aggressivt på datakapasitet, og Nvidias programvareøkosystem gjør maskinvaren vanskelig å erstatte. Risikoen er at forventningene har blitt ekstremt høye. Enhver nedgang i investeringer i sky, flaskehalser i forsyningskjeden eller eksportrestriksjoner kan føre til en kraftig verdivurderingsreseting. Etter mitt syn er Nvidias driftsmomentum fortsatt imponerende, men investorer bør skille ekte etterspørsel fra infrastrukturselskaper som kjøper kapasitet før usikre fremtidige arbeidsbelastninger.