Innlegg
美股盯盘日记
Vis originalen
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Regnskapet kommer snart, la oss se nærmere på den siste utviklingen i AI-bransjen
Tidligere var markedet opptatt av hvem som kunne få tak i flere GPU-er og bygge flere datasentre, nå spør man: Når vil investeringen tjene seg inn?
Først: AI-modellene
DeepSeek fortsetter å optimalisere inferenseffektiviteten, og åpen kildekode-teknologi senker terskelen for bruk. Men vil kostnadsreduksjonen stimulere mer etterspørsel, eller presse profittmarginene til modellfirmaene?
Se også på Anthropic, som med sin børsnotering vil få sin kommersielle evne testet i markedet. Kan den raske inntektsveksten dekke de enorme investeringene i datakraft og støtte en høy verdsettelse?
CoreWeave er et typisk eksempel på infrastruktur for datakraft. Selv med langsiktige kontrakter, gjør høy gjeld, finansieringskostnader og bygge-risiko at markedet begynner å tvile på om kontraktene virkelig kan omsettes til profitt og kontantstrøm.
Til slutt tilbake til SK Hynix
Som en viktig leverandør av HBM, er det denne gangen ikke bare inntekter og profitt som teller, men også masseproduksjon av HBM4, langsiktige kontrakter og utvidelsestakten.
Hvis nedstrøms fortsetter å øke investeringene, vil etterspørselen etter HBM fortsatt støttes; men hvis kapitalutgiftene avtar, kan også leverandørene møte ordrepress.
Nå er kanskje ikke spørsmålet om AI har en fremtid, men om [hele verdikjedens lønnsomhet kan holde tritt med kapitalinvesteringene]
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
Dagens markedssnakkis
1#Sannsynligheten for renteøkning fra Federal Reserve i desember har falt til 70 %, og uenigheten mellom kjøpere og selgere øker
2#Hyperliquid sin HYPE når historisk høyde, OKX og ICE fremmer evige kontrakter til USA
3#Utstedere av stabile mynter som Tether har fryst over 1,567 milliarder dollar i USDT
