
Innlegg
趋势交易分析师
《为什么我说长鑫存储就是华尔街这轮砸盘的一个“鬼故事”?韩国SK海力士暴跌10%,但我认为真正的原因根本没有这么简单!》
今天韩国存储股再次遭到猛烈抛售,SK海力士暴跌10.09%,三星下跌7.39%,美股$MU、$SNDK同样承压。而市场现在流传最广的解释,竟然是中国长鑫存储取得4F² DRAM技术突破,未来可能威胁全球三大存储巨头的市场地位。
但我对这个解释非常怀疑。
先说技术。长鑫确实公布了4F² DRAM架构进展,但截至目前,外界连这项技术的具体性能、量产良率、生产成本和客户认证情况都没有得到充分验证。宣布技术取得进展,和真正实现高良率、大规模商业量产,完全是两回事。更何况三星、SK海力士、美光拥有几十年的技术积累,尤其先进HBM和服务器存储涉及极其复杂的制造、封装和认证体系,绝不是发表一次技术公告就能直接取代的。
再看客户。华为过去的手机甚至被拆解出SK海力士存储,部分新机型也使用三星产品,当然也存在采用长鑫存储的版本。这恰恰说明,国产替代不是一句口号就能完成,真正决定采购的依然是性能、可靠性、成本和供应能力。
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