Innlegg

Utløp av amerikanske midler, rentehevingsforventninger + likviditetspress forårsaket av høye renter begynner å vise seg! Har vært borte en uke, her er en oppdatering på denne ukens #Bitcoin ETF-data: Mandag netto utstrømning på 0,898 milliarder, tirsdag netto innstrømning på 1,188 milliarder, onsdag netto utstrømning på 4,849 milliarder, torsdag netto utstrømning på 2,441 milliarder, fredag netto innstrømning på 0,211 milliarder, totalt netto utstrømning på 6,789 milliarder dollar denne uken #机构持续布局，BTC为何仍承压？ På onsdag og torsdag var det netto utstrømning i IBIT, resten var netto innstrømning. Onsdag var det kollektiv netto utstrømning, det er ikke lenger bare en enkel kapitalomsetning, og på fredag var tilbakeføringen av midler bare 0,211 milliarder, svak tilbakeføring og pessimistisk stemning. Kryptomarkedets data, sammenlignet med data fra 5. oktober, viser at verdifallet er konsentrert i #BTC og altcoins, deretter en total reduksjon i kapital på 1 milliard, USDT-mengden er uendret, USDC netto utstrømning på 1 milliard, amerikanske hovedmidler har netto utstrømning. Kombinert med ETF- og kryptomarkedsdata er det tydelig at denne uken er en fase med hovedsakelig utstrømning av amerikanske midler, noe som definitivt ikke er et godt tegn for kryptoprisen. Når det gjelder ETF, har IBIT hatt to store netto utstrømninger denne uken. Samtidig som BTC faller, kan man se at økningen i amerikanske statsobligasjonsrenter for 10 og 30 år avtar, og de beveger seg gradvis ut av en volatil nedadgående trend. Det er tydelig at dette er effekten av rentehevingen i oktober + høye obligasjonsrenter som presser likviditeten i risikofylte aktiva. Når risikofrie avkastningsaktiva er på et høyt nivå, og det er bekreftet at det vil komme flere rentehevinger, vil en del midler naturlig bli begrenset av dagens rentenivå, noe som fører til risiko...