Den 16. september hevet Federal Reserve rentene med 25 basispunkter, noe som brakte rentene til 3,75 %–4,00 %. For første gang på tre år.
Under den siste renteøkningen krasjet BTC med 20 %.
Hva med denne gangen?
BTC lå rundt 75 000 dollar, uten engang et betydelig fall. Da Washs pressekonferanse ble holdt, hadde prisen ikke engang sett en andre bølge av nedgang, bare mellom 75 000 og 77 000 dollar.
Rentene er hevet, men prisene har ikke falt. Denne hendelsen i seg selv er mer urovekkende enn et fall.
Fordi markedet priser én ting: «Er dette bare begynnelsen, eller bare denne ene gangen?» ”
CME-data viser omtrent 50 % sjanse for en ny renteøkning i oktober, og nesten 90 % av sjansen for minst én renteøkning i løpet av året. Dotplottet er enda mer rett frem—16 beslutningstakere tror det vil komme flere økninger i år, og bare 6 oppga det i juni.
Walshs eksakte ord: «Finansielle forhold er ikke restriktive; denne renteøkningen er for å fjerne noe av lettelsen.» ”
Oversatt til enkelt språk: kulene er ikke brukt opp ennå.
Så det nåværende spørsmålet er ikke «vil det falle», men «hvor mye vil det falle og hvordan ta igjen».
Ingen gjetting på veibeskrivelsen. Her er tre scenarier, slik at du kan identifisere din egen posisjon.
Scenario A: Innføring av renteøkning i oktober (omtrent 50 % sannsynlighet)
Hva som vil skje:
Selve renteøkningen er allerede priset halvert. Men den psykologiske effekten av en «andre renteøkning» er langt større enn den første. Første gang er «endelig her», andre gang er «det vil virkelig fortsette.»
BTC vil sannsynligvis teste mellom 72 000 og 73 000. CryptoQuant-analytikere påpeker at 71 300 er gjennomsnittskostnaden for faktisk sirkulerende BTC i markedet; et fall under dette nivået betyr at mange tokens har gått fra overskudd til tap, noe som utløser en kjedereaksjon.
Slik gjør du det:
Før renteøkningen, kutt posisjonen din til under halvparten. Behold USDT, ikke hold fast i illusjoner.
Vent på en tilbaketrekning. Begynn å kjøpe i batcher rundt 73 000, legg til ett nivå til 72 000. Ikke kjøp alt på en gang; del opp i tre batcher.
Hva du bør se på:
Innen 48 timer etter renteøkningen, vil BTC-ETF-er gå fra netto utstrømning til netto innstrømning? I uken fra 8. til 11. september opplevde ETF-ene en netto utstrømning på 462 millioner dollar, noe som snudde den månedlige strømmen på 3,52 milliarder dollar i august. Hvis ETF-er fortsetter å miste blod etter renteøkninger, betyr det at institusjonene trekker seg ut, og de 73 000 yuanene kan ikke holde seg.
Scenario B: Hold stand i oktober, men hold bitmap-hawken (omtrent 40 % sannsynlighet)
Hva som vil skje:
Kortsiktige positive nyheter. Å ikke heve rentene er det motsatte av «alle de gode nyhetene er uttømt»—når de gode nyhetene ikke er fullt ut offentliggjort, vil markedet puste lettet ut.
BTC kan utfordre 78 000 til 80 000. 78 000 er midtbandet i Bollinger-båndene, mens 80 000 er en svært likvid sone. Disse to posisjonene er ikke tilfeldige mål; de er steder mange venter på å gå i null.
Slik gjør du det:
Ikke jakt på topper. 78 000 til 80 000 er en reduksjonssone, ikke en økningssone.
«Å hoppe over oktober» betyr ikke «å stoppe renteøkninger.» Huatai Securities mener desember er den neste reelle perioden med reell konkurranse—fordi Washey allerede har kansellert den fremtidsrettede veiledningen, og hvert møte er en uavhengig «blind boks».
Hva du bør se på:
Walshs uttalelse om «terminalrenten» i talen sin. Hvis han antydet at 4,1 % var slutten, ville markedet blitt begeistret. Hvis han sa «avhenger av dataene», betyr det at han ikke sier noe—ikke vær for sentimental.
Scenario C: En direkte renteøkning på 50 basispunkter i oktober (ekstremt lav sannsynlighet, men forsiktighet er nødvendig)
Hva som vil skje:
Risikoaktiva blir fullstendig repriset. At BTC faller under 70 000 er ikke alarmisme.
Avkastningen på 10-årige statsobligasjoner har allerede nådd 5,01 %, og hvis den øker renten med 50 basispunkter, kan dette tallet stige over 5,5 %. Når ankeret for global aktivaprising er trukket opp, kan ingen eiendel forbli uberørt.
Slik gjør du det:
Rydd all løftestang. Hold bare plassen nederst i posisjonen.
Dette er ikke tiden for å bunnfiske, men for å redde livet ditt.
Hva du bør se på:
10-årig amerikansk statsobligasjon. Bryter gjennom 5,5 %, gjør ingenting, vent.
Uansett situasjon må disse tre tingene gjøres hver uke
Først, se på sannsynligheten for en CME-renteøkning. Hvis den hopper fra 50 % til over 70 %, betyr det at markedet panikkkjøper og reduserer posisjoner. Hvis det faller under 30 %, betyr det at presset letter og du kan være noe optimistisk.
For det andre, se på BTC ETFs ukentlige netto innstrømninger. BlackRock IBIT absorberte 1,08 milliarder på 20 dager, men Grayscales GBTC solgte 255 millioner i samme periode. Positive netto innstrømninger betyr at institusjoner fortsatt kjøper; To påfølgende uker med netto utstrømning – ikke hold igjen.
For det tredje, se på avkastningen på 10-årige statsobligasjoner. Dette er prisreferansen for alle eiendeler. Når den stiger, blir alt du eier revurdert.
Giringen bør ikke overstige 3 ganger. For øyeblikket sitter BTC fast mellom 75 000 og 78 000, med likviditetsfeller både over og under. Før retningen er klar, er giring bare å mate penger til børsen.
Før retningen er klar, er det viktigere å beholde kuler enn å skyte dem alle.
Du tror du fisker på bunnen, men du fanger bare kniven.
$BTC$ETH$SOL
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
