The DEX AMM space dominates DeFi fees, ~$77M in the last 7 days (@DefiLlama), even in the fear market. That’s over $4B annually, mostly paid to LPs. But not every LP earns what they should. 🧵
2/ For example, on Uniswap v3, your liquidity only earns fees if it’s within the active price range. Once the market moves out of range, your capital stops working — zero yield.
3/ Passive LPs in existing AMMs either: - Go full range and earn less, or - Actively rebalance and pay gas. Both lead to inefficiency and missed opportunities.
4/ We’ve seen passive AMMs and active LP management like Uniswap. But the next leap should be where the AMM itself becomes proactive.
5/ We believe the next major unlock in DeFi is abstracting away LP complexity, where LPs can stay passive and the protocol manages yield optimization automatically.
6/ That’s the category we’re building for: Proactive AMM × Passive LP. The protocol adjusts itself dynamically, within governance guardrails. LPs just deposit and earn.
7/ First up: StableSwap with dynamic Amplification(A) tuning. StableSwap concentrates liquidity near the peg for correlated assets — minimal slippage, higher efficiency. Dynamic A tuning takes it further.
8/ With Parameter Managers, the AMM adapts in real time — no governance lag. This unlocks: - Real-time market response - Lower slippage - Softer curves in volatility - Less IL - Higher capital efficiency
9/ Backtests show a ~4% TVL-weighted utility boost without extra IL across pairs like USDC-DAI, 3pool, and stETH-ETH. More liquidity in range → more trading → more fees → higher LP yield.
10/ This is the evolution of passive liquidity provision, where capital stays productive, and AMMs manage themselves. LPs deserve pro yields without pro effort.
11/ End tweet
710
1
Innholdet på denne siden er levert av tredjeparter. Med mindre annet er oppgitt, er ikke OKX forfatteren av de siterte artikkelen(e) og krever ingen opphavsrett til materialet. Innholdet er kun gitt for informasjonsformål og representerer ikke synspunktene til OKX. Det er ikke ment å være en anbefaling av noe slag og bør ikke betraktes som investeringsråd eller en oppfordring om å kjøpe eller selge digitale aktiva. I den grad generativ AI brukes til å gi sammendrag eller annen informasjon, kan slikt AI-generert innhold være unøyaktig eller inkonsekvent. Vennligst les den koblede artikkelen for mer detaljer og informasjon. OKX er ikke ansvarlig for innhold som er vert på tredjeparts nettsteder. Beholdning av digitale aktiva, inkludert stablecoins og NFT-er, innebærer en høy grad av risiko og kan svinge mye. Du bør nøye vurdere om handel eller innehav av digitale aktiva passer for deg i lys av din økonomiske tilstand.