Bitcoin terus mencapai level tertinggi sepanjang masa, tetapi semakin sulit bagi investor ritel untuk menghasilkan uang

Sumber artikel: Words Li Huawai

Kehidupan liburan musim panas terus berlanjut, kemarin melawan panas terik dan dibawa keluar oleh teman pot kecil untuk berjalan-jalan, berbelanja dan bermain hal semacam ini memang terasa lebih lelah daripada menulis artikel, jadi tadi malam saya tidur relatif nyenyak, saya bahkan tidak tahu bahwa hujan deras di malam hari di Beijing, dan saya bangun di pagi hari untuk melihat bahwa jalan-jalan di banyak tempat terendam banjir melalui video yang dikirim oleh orang lain. Namun, dibandingkan dengan cuaca ekstrem, kinerja pasar secara keseluruhan dalam dua hari terakhir tampaknya baik-baik saja, Bitcoin sekali lagi mencapai level tertinggi sepanjang masa di $112.040, dan diskusi dalam grup sedikit lebih hidup dari hari-hari sebelumnya. Ini ditunjukkan pada gambar di bawah ini.

Pada saat yang sama, beberapa altcoin juga berkinerja baik, dengan banyak koin naik lebih dari 10% dalam satu hari, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

Tahun ini, sepertinya sudah lama sejak banyak orang di Internet berteriak bahwa pasar beruang telah berteriak, tetapi Bitcoin selalu mengecewakan orang-orang ini dengan mencapai level tertinggi baru lagi dan lagi.

Pada artikel sebelumnya, kami menyebutkan spekulasi: pada tahun lalu, Bitcoin tampaknya memasuki proses redistribusi struktural, dengan paus awal mulai menarik diri, dan beberapa pemain menengah seperti institusi/dana mulai mengambil alih dan secara bertahap membangun posisi. Dalam jangka pendek, aksi jual paus raksasa dapat menekan harga pasar panggung, tetapi selama pemain menengah dapat terus menyelesaikan akumulasi, maka dalam jangka menengah dan panjang, pasar masih layak dinantikan. Hanya saja dalam permainan migrasi kekayaan manusia ini, masih investor ritel yang mungkin lebih terluka pada akhirnya.

Tentu saja, perkiraan di atas hanyalah prediksi kemungkinan aksi harga dalam 1.458 hari ke depan berdasarkan aksi harga 1.458 hari terakhir, dan hasilnya belum tentu akurat. Seperti yang kami sebutkan di artikel kami sebelumnya, harga pasar ditentukan oleh kombinasi makro, kebijakan, penawaran dan permintaan, sentimen, dan dimensi lainnya, dan keakuratan prediksi tersebut terutama tergantung pada apakah perilaku bitcoin berikutnya dapat dengan sempurna mengulangi siklus historis.

Namun, pasar selalu berubah, tetapi sifat manusia seringkali sulit untuk diubah. Meskipun mungkin ada banyak hal yang tidak diketahui di masa depan yang kita hadapi, jika Anda masih percaya bahwa Bitcoin memiliki masa depan, maka itu masih kalimat yang sama dari artikel kami sebelumnya: jika tujuan Anda adalah 10 atau 20 tahun ke depan, maka tidak mahal bagi Anda untuk membeli Bitcoin sekarang.

Pemahaman setiap orang tentang siklus berbeda, beberapa orang melihat 1-2 bulan sebagai siklus, beberapa orang melihat 4-5 tahun sebagai siklus, dan mereka yang lebih kejam mungkin melihat 10-20 tahun sebagai siklus. Untuk menghasilkan uang, beberapa orang menghargai harga saat ini, sementara beberapa orang menghargai hukum siklus.

Jika kita hanya mengingat hukum siklus kripto yang ada:

pasar bullish besar pada tahun 2017 terutama karena hype ICO, ketika investor ritel memiliki kesempatan untuk mendapatkan pengembalian yang relatif besar selama mereka berpartisipasi dalam investasi kecil, tentu saja, pengembalian dan risiko semacam ini juga proporsional, pada saat itu, itu memberi orang perasaan bahwa ada "ribuan" proyek bersama melalui ICO untuk mengumpulkan dana, dan beberapa orang menjadi kaya dalam semalam. Ada juga orang yang menginjak guntur dan memusatkan perhatian (pada saat itu, sejumlah besar proyek udara dan penipuan juga menggunakan ICO untuk mengumpulkan dana). Misalnya, harga ICO BNB adalah $0,11 dan harga ICO EOS adalah $1. Melihat sekilas pada data historis menunjukkan bahwa ada sekitar 2.300 proyek ICO yang terdokumentasi dengan baik pada tahun 2017, dan hanya sekitar 5% yang bertahan sejauh ini, meninggalkan 95% proyek menghilang atau menjadi proyek zeroed out atau koin zombie.

Pasar bullish besar pada tahun 2021 terutama disebabkan oleh masuknya dana (pecahnya epidemi mahkota baru, pemotongan suku bunga skala besar Federal Reserve + pelonggaran kuantitatif), dan juga merupakan pasar bullish di mana institusi mulai memasuki pasar (dengan Musk dan Tesla sebagai perwakilan utama), dan juga merupakan pasar bullish dengan inovasi kripto paling banyak, kami tidak hanya mengalami perang rantai publik L1, tetapi juga mengalami momen keemasan dari berbagai narasi inovatif seperti DeFi, NFT, GameFi, dan metaverse, Pada saat itu, harga banyak proyek didorong ke level tertinggi sepanjang masa, terutama pada tahap paling gila dari pasar bullish, dan tidak berlebihan untuk mengatakan bahwa rasanya Anda dapat menghasilkan uang dengan membeli dengan mata tertutup di OK atau BN, dan pasar bullish itu diperkirakan menjadi waktu ketika banyak orang mulai berlari ke pasar dan secara resmi berhubungan dengan cryptocurrency.

Dengan keberhasilan proses kepatuhan ETF, arus masuk dana makro (dana tradisional), dan hype narasi tambahan seperti AI dan RWA, Bitcoin berhasil menembus angka bilangan bulat bersejarah $100.000, menetapkan tonggak sejarah, ditambah dengan pengumuman Program Cadangan Strategis Bitcoin di Amerika Serikat, serta berbagai tagihan untuk cryptocurrency/ Kebijakan terus maju, bisa dikatakan, putaran pasar bullish ini tampaknya telah menjadi tahap kunci bagi cryptocurrency untuk secara resmi beralih dari aset marjinal ke integrasi arus utama.

Faktanya, jika kita melihat kembali beberapa pasar bullish terakhir, mudah untuk melihat bahwa dengan pendalaman pemain besar (diwakili oleh negara dan institusi), pasar ini tampaknya menjadi semakin tidak bersahabat bagi investor ritel (singkatnya, semakin sulit bagi investor ritel biasa untuk menghasilkan uang), tetapi dari sudut pandang lain, tampaknya itu menjadi tanda bahwa pasar baru mulai matang.

Terutama sejak 2025, investor institusional utama terus mempercepat penimbunan Bitcoin mereka, dan peraturan/undang-undang yang diperkenalkan atau direncanakan di Amerika Serikat tampaknya mempercepat adopsi global mata uang kripto, seperti "Undang-Undang GENIUS" dan "Undang-Undang KEJELASAN" yang disebutkan dalam artikel kami sebelumnya, yang kemungkinan akan menjadi katalis langsung untuk likuiditas pasar triliunan dolar dalam jangka panjang.

Ini adalah waktu terburuk, tetapi juga waktu terbaik, sejauh menyangkut pasar kripto saat ini secara keseluruhan, infrastruktur cenderung relatif lengkap setelah bertahun-tahun konstruksi, dan regulasi pasar kripto (terutama di Amerika Serikat) menjadi semakin jelas, mata uang kripto sebelumnya adalah ceruk dan ritel, mata uang kripto saat ini bersifat institusional, dan mata uang kripto masa depan akan bersifat global. Sebagai investor ritel biasa, kita perlu memiliki keberanian untuk menerobos kuali dan menenggelamkan perahu, kegagalan dan keberhasilan sepuluh tahun terakhir hanya memungkinkan kita untuk melihat jendela, dan kita mungkin melihat pintu di masa depan, sehingga kita bisa keluar, mungkin kita akan terus melihat dunia luas yang berbeda.

Lu Xun berkata: Tidak ada jalan di tanah, dan ketika ada lebih banyak orang yang berjalan, itu menjadi jalan. Faktanya, hukum pengembangan pasar mana pun pada dasarnya sama, jalan cryptocurrency sedikit oleh orang-orang percaya awal, cryptocurrency asli hanyalah semacam hal yang disebut "mainan geek" dan "skema Ponzi", meskipun ledakan ICO pada tahun 2017 berkontribusi pada transformasi cryptocurrency dari awal gelembung ke paradigma, tetapi masih dilihat oleh banyak orang sebagai hal-hal "tidak berharga" dan "penipuan udara", tetapi seiring waktu, keuangan arus utama sekarang mulai perlahan-lahan merangkul cryptocurrency.

Singkatnya, percayalah, tahan, dan tambahkan taruhan hidup ekstra ke masa depan Anda. Jika Anda tidak percaya padanya, menjauhlah darinya dan terus lakukan apa yang menurut Anda benar atau pilih saat ini. Pada akhirnya, setiap orang bertanggung jawab atas pilihan mereka sendiri, dan setiap orang hanya bertanggung jawab atas pilihan mereka sendiri.

Banyak orang melihat bitcoin $110.000 dan kehilangan $1 bitcoin (pada Januari 2011, harga bitcoin melebihi $1 untuk pertama kalinya), jadi mereka berharap untuk menemukan barang kaya seperti bitcoin berikutnya, tetapi tidak ada yang bisa memprediksi apa keberuntungan berikutnya, yang dapat kita lakukan adalah memanfaatkan peluang saat ini terlebih dahulu (jika Anda juga berpikir bahwa harga bitcoin akan mencapai $1 juta dalam 10 tahun), dan pada saat yang sama mengambil pandangan jangka panjang dan bersiaplah. Selalu jaga diri Anda tetap berpikiran terbuka.

Sejauh menyangkut perdagangan, bagi sebagian orang itu adalah investasi, tetapi bagi yang lain itu hanya spekulasi, tetapi dalam analisis terakhir, sebenarnya hanya ada dua hal yang harus kita lakukan, yaitu: berapa banyak uang yang bisa kita hasilkan ketika kita benar, dan berapa banyak yang bisa kita rugi ketika kita salah. Misalnya, sejak pasar bullish saat ini, banyak orang telah menyaksikan Bitcoin naik dari kurang dari $20.000 menjadi $110.000 sekarang, jadi mereka menghela nafas mengapa mereka tidak membeli Bitcoin sejak awal, dan mengapa mereka memiliki begitu sedikit Bitcoin di tangan mereka sekarang...... Pada saat yang sama, dia juga menghela nafas, mengapa dia terus meningkatkan posisinya bahkan setelah kehilangan uang di pondok tertentu, dan mengapa dia mendengarkan kata-kata orang lain dan mengundurkan diri dari FOMO Tugou, yang menyebabkan ...... investasi nol

Jika kita merangkum situasi ini, secara kasar dapat dibagi menjadi dua aspek: di satu sisi, sulit untuk membentuk investasi skala besar atau investasi berkelanjutan dalam menghadapi peluang perdagangan "tertentu", misalnya, mereka akan berpikir bahwa Bitcoin akan naik, tetapi sudah $20.000 pada saat itu, dan kenaikannya relatif terbatas, yang tidak dapat memberi mereka peluang pendapatan yang lebih besar. Di satu sisi, dalam menghadapi peluang perdagangan yang "tidak pasti", mereka akan bertaruh relatif besar, percaya bahwa teori mereka harus benar, dan kognisi atau teknologi mereka pasti akan mengalahkan pasar dan membawa keuntungan besar.

Sejauh yang saya ketahui, saya terutama berpikir untuk melakukan transaksi "tertentu" itu, karena meskipun potensi manfaat dari peluang "tidak pasti" sangat besar, risikonya juga sangat besar, dan transaksi semacam itu sulit untuk sepenuhnya dipahami melalui satu atau beberapa keterampilan atau keterampilan tetap (paling banyak hanya dapat meningkatkan probabilitas), tetapi transaksi deterministik dapat terus ditingkatkan dan dioptimalkan melalui metode tertentu.

Berinvestasi mungkin tampak seperti hal yang sangat sederhana, hanya membeli di bawah dan menjual tinggi, tetapi sebenarnya sangat sulit untuk melakukan investasi yang tepat (yaitu, dua hal yang kami sebutkan di atas), dan Anda perlu menemukan keseimbangan antara teori investasi Anda sendiri dan perubahan pasar.

Oleh karena itu, pengalaman investasi selama bertahun-tahun ini hanya mengajarkan saya salah satu hal terpenting, yaitu sangat ketat dalam manajemen posisi Anda (manajemen risiko), terutama untuk tidak pernah terlalu terobsesi dengan perdagangan yang merugi, apa pun strategi atau teori Anda, ingatlah bahwa pasar selalu benar.

Dan selama pasar masih ada, maka, kita tidak akan kekurangan peluang trading, yang harus kita lakukan adalah terus berpegang teguh padanya dan tidak tersingkir oleh pasar. Jika Anda tidak mengelola posisi Anda dengan cukup baik atau tidak cukup disiplin, dan Anda kehilangan (atau terjebak) sebagian besar uang portofolio Anda, maka kami tidak memiliki cukup uang untuk memanfaatkan peluang baru atau bahkan lebih baik.

Oleh karena itu, mengklarifikasi toleransi risiko seseorang adalah bagian yang sangat penting dari investasi, dan kita perlu memahami secara mendalam: berapa banyak uang yang dapat dihasilkan ketika itu benar, dan berapa banyak uang yang bisa hilang ketika itu salah. Selama bertahun-tahun, saya telah melihat terlalu banyak contoh, dan saya telah bertemu banyak orang yang memiliki lebih banyak uang dan lebih kuat dalam hal teknologi dan aspek lain daripada saya sendiri, tetapi banyak orang telah meninggalkan lapangan karena kerugian, tetapi saya masih bertahan. Melihat kembali beberapa tahun terakhir, terutama dalam beberapa tahun pertama ketika saya pertama kali memasuki bidang ini, saya juga telah melakukan banyak perdagangan, dan saya telah menderita banyak kerugian, tetapi dari hasil yang sebenarnya, sebagian besar keuntungan sebenarnya hanya diperoleh dalam beberapa kategori perdagangan (BTC, ETH), itulah sebabnya saya selalu berpegang pada kalimat itu: tetap fokus, terus berpikir, dan tetap sabar. Pada saat yang sama, saya juga memasukkan kalimat ini ke dalam tanda tangan akun resmi, saya berharap dapat terus mendorong Anda

Mari kita bicarakan ini hari ini, sumber gambar/data yang dikutip dalam teks telah ditambahkan ke kata-kata Gagasan Li Huawai, konten di atas hanyalah perspektif dan analisis pribadi, hanya untuk catatan pembelajaran dan pertukaran, dan bukan merupakan saran investasi apa pun.