Las últimas 24 horas en cripto marcaron un cambio sutil pero crítico en el tono, al menos eso es lo que veo y lo que mis compañeros en mi fondo ven, de un optimismo cauteloso a una convicción temprana. Con la capitalización total del mercado rondando entre $3.7 y $3.8 billones, Bitcoin recuperó los $115K y ETH lideró a los principales con una ganancia del +5%, impulsada por los flujos de ETF y un aumento general en la actividad en cadena. Es el tipo de día en el que los precios no explotaron, pero las señales se volvieron silenciosamente verdes en múltiples sectores. Dado que podría haber algunos retrocesos ligeros, pero seguro, a menos que no haya algún gran evento cisne. ¡La temporada de altcoins está LLEGANDO!!! Los flujos de ETF contaron la historia primero: los ETF de Bitcoin rompieron una racha de salidas de varios días con más de $91 millones en adiciones netas, mientras que los ETF de Ether trajeron $35 millones, coincidiendo con Ethereum alcanzando 1.87M de transacciones diarias, su máximo en el año, impulsado por stablecoins, memecoins y posicionamiento previo a TGE. El IBIT de BlackRock lideró la carga, reafirmando la base institucional de BTC. Pero, ¿qué significa esto realmente? Explica más abajo.. (1/3) 🧵👇

En el lado de los altcoins, vimos que la narrativa de rotación ganó velocidad. Pudgy Penguins subió un 12% tras un anuncio de Netflix, fusionando la energía de NFT y memecoins. Ethena, Pendle e incluso nombres absurdos como FARTCOIN impulsaron el volumen, mostrando que la atención minorista se está trasladando de los principales a los rendimientos, memes y diversión. Pero esto no se trata solo de volatilidad. La claridad regulatoria avanzó cuando la SEC declaró que los LSTs no son valores, impulsando protocolos como EigenLayer y despejando el camino para los ETFs respaldados por staking. Al mismo tiempo, el veredicto de Tornado Cash proyectó una larga sombra sobre las raíces sin permiso de DeFi, reforzando por qué los tesoros institucionales y la infraestructura compliant están ganando impulso. La presentación del ETF BTC-XRP de SBI y el movimiento de criptomonedas en el 401(k) de Trump señalan que se está formando una ola seria en los flujos de capital regulados. (2/3)

Detrás de escena, la infraestructura sigue avanzando. MetaMask integró Layer-1 Sei. Pendle lanzó un nuevo producto de unidad de rendimiento. Build on Bitcoin (BOB) aseguró otros $10M. Y proyectos como Xion, Aptos y Peaq se posicionaron dentro de narrativas en auge como DePIN, activos del mundo real tokenizados y UX listo para el consumidor. Si hay una conclusión, es esta: el capital está rotando, pero las narrativas se están acumulando. Estamos pasando de temporadas de altcoins a semanas de altcoins, ventanas más cortas, movimientos más rápidos, más fragmentación. No creo que tengamos como 6 meses de altcoins, puede ser incluso más corto de lo que esperamos, como 2-3 meses, como máximo... Las stablecoins ($267B de capitalización de mercado) ahora anclan estas rotaciones, reemplazando a BTC como la base de liquidez en cadena. Dicho esto, donde vivo y trabajo en Hong Kong, las stablecoins están tomando forma rápida y fuertemente y también está entrando dinero de China. Los traders ya no siguen un ciclo limpio de FIAT → BTC → ETH → altcoins. Rotan directamente de stablecoins a AI, memecoins, PolitiFi o sectores de RWA, dependiendo de qué ticker esté parpadeando en verde. La rotación está ocurriendo más rápido y es más competitiva. Si no llegas temprano, te olvidan. Y si no estás posicionado antes del TGE, el ETF o la integración, ya es demasiado tarde. ¿Ahora mismo? Podría ser solo el momento tranquilo antes de que todo despierte. Si no rotas capital, revisa mis publicaciones anteriores sobre rotar tu atención o hablando sobre kaito infofi en su lugar... posicionate en consecuencia.