深耕数年，我在加密市场学到的18个教训
作者 |Route 2 FI
编译｜白话区块链
不管你在不在加密市场，只要稍有关注，似乎总是会被那些百倍、千倍的暴富消息挠的心痒痒，忍不住将自己代入其中，进而下场上牌桌。
但是，只有真正参与其中之后，才会发现少数暴富幸运儿背后，绝大多数都只是默默无闻甚至亏得底朝天的炮灰而已。
在加密市场深耕数年，我学到了这18条经验教训：
01、不要假设任何人会为你着想
即使你觉得自己是加密货币推特社区的一员，觉得自己属于某个大家庭，但实际上，在这个市场中，你是孤军奋战。加密货币市场是一个“玩家对玩家”的竞技场，每个人都在追求自己的利益。
没有人会真心为你考虑，所有的决策和行动都围绕着自我利益展开。因此，你需要保持警惕，依靠自己的判断，而不是指望他人的善意。
02、推特上的信息不对称极高
在推特这样的社交媒体平台上，信息不对称现象非常严重。一些有影响力的人可能掌握更多的内幕信息或市场动态，而普通投资者往往处于劣势。要在加密货币市场中做出明智的投资决策，你需要清楚谁是真正有价值的信息来源。
关注正确的人，你可能获得巨大的“阿尔法”，盲目追随错误的人，你可能会血本无归。学会分辨信息来源的可靠性和动机，是成功投资的关键。
03、相信自己的判断
市场情绪波动时，他人的建议往往不可靠。
- 当市场上涨时，你问别人现在买什么，他们可能会说：“市场高位时买？你傻吗？”
- 当市场下跌时，你问别人现在买什么，他们又会说：“一切都完了，现在买是傻子行为。”
这些反馈往往反映了市场情绪的极端化，而不是客观的建议。因此，学会信任自己的分析和判断，不要被他人的情绪化言论左右。
04、远离回音室
在推特上，很容易陷入“回音室”，即只听到与自己观点相同的声音。不要用社交媒体来寻求确认偏见，而是利用它来检验和挑战你的投资观点。
例如，如果你考虑投资某个热门代币（比如“HYPE”），除了关注支持它的声音，也要主动寻找反对意见。或许你忽略了一些关键的风险或问题。保持开放的心态，才能做出更全面的决策。
05、把时间花在有价值的事情上
与其在网上和匿名人士争论，不如把时间花在更有生产力的事情上，比如：
- 阅读项目白皮书，深入了解项目的技术和商业逻辑；
- 在链上实验相关应用，亲身体验其功能和潜力；
- 在Telegram或Discord上与社区互动，提出问题，获取一手信息；
- 记录你的投资思路，将你的投资逻辑写下来。
在纸上思考能帮助你更清晰地梳理思路。在投资前写下你的投资论据，可以让你更理性地评估决策，避免情绪化操作。
06、不要因别人的收益而动摇信念
看到别人在短时间内赚了大钱，可能会让你对自己的长期持仓产生恐惧、怀疑或错失恐惧。但你要记住，长期持仓的投资逻辑是以年为单位，而不是以周或天计算的。
如果你的投资论据依然成立，就坚持持有；但如果市场或项目的基本面发生了变化，果断卖出。永远不要“爱上你的仓位”，保持灵活性和理性至关重要。
07、交易中的情绪管理
在交易中，情绪往往是最大的敌人。以下是一些建议：
- 如果你对某个仓位感到过于兴奋，考虑卖出；
- 如果某个资产价格突然暴涨，果断卖出。
市场不可能永远上涨，长期生存的关键在于学会锁定利润。贪婪可能会让你错过最佳的退出时机。
08、了解去中心化金融（DeFi）的收益来源
在DeFi平台中，如果你无法用两句话清楚地解释收益的来源，那么你很可能就是收益的“来源”。换句话说，你可能在为别人提供流动性或承担风险，而自己却浑然不觉。在投资DeFi项目之前，务必搞清楚其经济模型和风险点。
09、叙事决定一切
在加密货币市场中，叙事是推动价格的核心力量。市场参与者共同构建的故事可以极大地影响资产价值。例如：（狗狗币）一度总市值接近1000亿美元，这完全是叙事驱动的结果。
这让我想起一句话：“你是想赚钱，还是想证明自己是对的？”在市场中，追随叙事往往比执着于“正确”更能带来回报。
10、不要追高
当你发现一个新项目，觉得“哇，这个想法太棒了”，但却拖延了数周没有投资，那么当它的价格突然暴涨时，千万不要追高。你的最佳投资机会已经在几周前错过了。现在冲进去，很可能会买在局部高点。学会接受错过的机会，耐心等待下一个。
11、情绪是暂时的
当你开始赚钱时，可能会感到极度兴奋，这种感觉让人上瘾，你会想不断重现这种快感。然而，过度交易或频繁轮换仓位往往源于追逐这种感觉，而不是理性的投资决策。学会控制情绪，保持冷静，才能避免不必要的损失。
12、理解市场周期和板块轮动
在牛市中，并非所有资产会同时上涨。通常，市场会有不同的阶段，某些板块（比如DeFi、NFT、Layer 2等）会轮流表现。密切关注新兴的叙事和趋势，提前布局，而不是追逐已经启动的板块。规划好你的投资策略，才能在市场轮动中占据优势。
13、年轻时犯错成本更低
在20多岁时犯错，远比40多岁时犯错成本低；损失1000美元的教训，远比损失10万美元的教训更容易承受。我第一次尝试杠杆交易时，在几分钟内损失了几千美元，但这次失败让我学到了宝贵的经验。失败是成长的一部分，但要确保失败的代价在你可承受的范围内。
14、为什么大多数人在加密市场赚不到钱
普通投资者在加密货币市场中往往处于劣势，原因如下：
- YouTuber或大V在推特上宣传某个项目，价格开始上涨；
- 该代币进入CoinGecko前100名，吸引更多关注；
- KOLs、风投或早期投资者开始在上涨时卖出；
- 项目变得“广为人知”，普通投资者开始买入；
- 散户买入推高价格，但涨幅有限；
- KOLs、VCs等卖出所有持仓；
- 代币价格暴跌（通常在你睡觉时），你被迫割肉。
了解这个模式，可以帮助你避免成为“接盘侠”。
15、给自己时间
我们都希望快速致富，但加密货币市场的成功需要时间。慢而稳才能赢得比赛。沃伦·巴菲特的845亿美元财富中，有815亿美元（超过96%）是在他65岁之后积累的。这提醒我们，耐心和长期坚持是财富积累的关键。
16、你想要的不是退休，而是自由
很多人以为退休是目标，想象自己躺在加勒比海的沙滩上度假。但退休生活可能一周后就让人感到无聊。真正的目标是自由——每天醒来可以做自己想做的事，与有趣的人一起创造价值，同时有足够的时间陪伴家人和朋友。加密货币市场可能为你提供财务自由，但别忘了追求更有意义的生活目标。
17、全职做加密货币的代价
如果你想辞去稳定的朝九晚五工作，全职投入加密货币市场，问问自己是否准备好每天在线10到16小时，每周7天，持续数年。即使这样，也没有成功的保证。全职投身加密市场需要极高的自律、耐心和心理韧性。
18、成功后的反思
当你在加密货币市场中“成功”时，你可能会发现，这并不是你最初想要的。你有了钱，但你还是那个你。金钱并不能解决所有问题。如果你的目标只有金钱，成功后可能会感到空虚甚至抑郁。因此，设定比金钱更重要的目标，比如个人成长、家庭幸福或社会贡献，才能让你的成功更有意义。