Publikovat

7月31日，特朗普在内阁会议上说了两句话： “我对伊朗越来越不信任了。” “我们会狠狠打击他们。” 同一天，美媒报道：美国和以色列正准备对伊朗能源设施发动“迄今最猛烈的轰炸”，目标直指发电厂和炼油厂。行动可能持续整个周末。还没打，市场已经先跪了。霍尔木兹海峡7月30日船舶通行量从前一天的22艘骤降至5艘，降幅77%。伊朗方面直接宣布“海峡已无法正常通行”。你要理解这意味什么——全球五分之一的石油贸易，走这条水道。比特币在干嘛？ 7月31日，BTC跌破63000美元，日内跌2.9%。Coinbase股价暴跌10%。神奇的是，同一天韩国Kospi指数飙升17%，芯片股史诗级暴涨。比特币既没跟涨股市，也没避险上涨——它卡在中间，哪边都不跟。为什么？因为油价的逻辑正在碾压一切。拆解一下传导链：第一环：油价涨了。 7月布伦特原油从71美元飙到87美元以上，累涨超20%。WTI在80-86美元区间剧烈震荡。雪佛龙Q2净利润同比暴增近400%。第二环：通胀要回来了。油价每涨10%，美国CPI直接推高0.3-0.4个百分点。世界银行警告：地缘紧张导致每1%的供应减少，油价上涨11.5%。第三环：降息没了。 7月FOMC会议9比3维持利率不变——3位美联储官员投了反对票，主张加息。市场已经开始定价9月加息的可能性。国泰世华银行直接说：如果未来2个月油价持续在80美元以上，9月升息压力将大增。你还在等“降息牛”？美联储自己都不知道什么时候能降。但事情没那么简单。这是我最想说的—— 如果冲突升级、油价冲到100美元，美联储面临一个死局：加息→经济衰退→滞胀不加息→通胀失控→还是滞胀 70年代美股十年不涨，就是因为滞胀。而滞胀，是比特币“数字黄金”叙事唯一能成立的宏观环境。 2008年金融危机后比特币诞生，2020年大放水后比特币暴涨——比特币从来不是在“好时候”涨的，它是在“旧系统出问题”的时候涨的。所以你现在看到的是一个分裂的市场：短期：油价→通胀→加息预期→流动性收紧→BTC承压（63000的BTC就是证据）中期：如果滞胀真的来了→法币信用崩塌→BTC的“数字黄金”叙事重新觉醒短期利空，中期可能巨大利好。当炮弹瞄准炼油厂时，不要急着抄底山寨币。先盯着油价的K线。油价的顶部，才是BTC流动性的底部。 $BTC $XAU $CL #特朗普称对伊失去信心，酝酿再打击

Dne 7. srpna se zasedání Sněmovny radních přerušilo. Dnes, 1. srpna. Ještě máš 6 dní. Co se stalo včera? Ráno 31. července předložili bipartisanští senátoři Tillis a Gallego Bílému domu nový návrh etického kompromisu. Základní změna: byla začleněna vymáhavá role státního generálního prokurátora – což demokraté požadovali od začátku. Téhož dne ministr financí Bescent přímo vystřelil na X a požadoval, aby Senát "hlasoval okamžitě." Dokonce citoval slavný citát Satoshiho Nakamota, aby na něj vyvíjel tlak— "Pokud mi nevěříš nebo mi nerozumíš, nemám čas tě přesvědčovat. Promiň." Překladatel: Přestaňte mluvit nesmysly, prostě hlasujte. Zástupci průmyslu strávili celý včerejší den telefonováním a lobbovali v Bílém domě. Bílý dům tento návrh přezkoumává. Jejich odpověď rozhodne, zda Senát může příští týden hlasování urychlit. Ale jaká je realita? Bílý dům přikývl≠ zákon prošel. K prolomení filibustru je potřeba 60 hlasů. Republikáni drželi 53 křesel, přičemž Hawley a Paul byli jasně proti—méně než 51 mělo skutečně k dispozici hlasy. Minimálně 7–9 demokratů potřebuje podporu napříč stranami. Ale jen minulý týden se proti tomu veřejně postavilo sedm demokratických senátorů. Proměnit sedm soupeřů v podporovatele během šesti dnů? Je to těžší než dostat Bitcoin na 70 000 během jediného dne. Ale skutečný vražedný tah je skryt v článku 404 Výnosové termíny stablecoinů. 134 bankovních manažerů společně poslalo senátu dopis požadující úplné uzavření úrokových sazeb a výnosů stablecoinů. Čeho se bojí? Americká asociace nezávislých komunitních bankéřů odhadla: pokud by stablecoiny mohly generovat úrok, americký bankovní systém by mohl přijít o 1,3 bilionu dolarů na vkladech. Co znamená 1,3 bilionu? Přibližně 6 % celkových vkladů v amerických komerčních bankách. Banky dávají vkladatelům 0,01 %, stablecoiny uživatelům 4 %. Pak banka řekla: "To není fér, nemohou to udělat." ” 134 bankovních manažerů společně podalo petici, která v podstatě obsahovala jednu větu: "Nenechte mé klienty vědět, že vnější svět má vyšší úrokové sazby." Co tedy tato klauzule nakonec udělá? Tři možnosti: Nejprve si rezervujte. Nejnižší pravděpodobnost. Bankovní lobbistická skupina může rozdrtit práh Senátu. Těch 134 lidí, kteří podepisují společně, je kryto biliony zisků z vkladů. Ani na to nemysli. Za druhé, smazání. Pravděpodobnost je střední. Přímé snížení výnosové klauzule znamená, že směnka projde, ale stablecoin, který držíte, se stane depozitním certifikátem bez zvýšení úroku. Kryptoprůmysl bude kritizovat, ale zákon přežije. Za třetí, kompromis a přizpůsobení. Nejvyšší pravděpodobnost. Zdroje již uvedly, že klauzule o výdělcích bude před hlasováním částečně upravena. Návrh v květnu už jednou ustoupil – zakázal pasivní držení podílů, ale umožnil odměny založené na skutečných aktivitách, jako je obchodování a staking. Banky se domnívají, že to není "dostatečně přísné", zatímco kryptoprůmysl to považuje za "příliš přísné". Nejpravděpodobněji budou odměny z událostí povoleny, ale s "circuit breakerem" nebo úplným limitem – což vám umožní vydělávat peníze, ale ne příliš mnoho. Každé kolo občerstvení je způsob, jak odstranit vrstvu kůže z vašich budoucích on-chain výnosů. Současné kurzy říkají vše Na Polymarketu klesla pravděpodobnost schválení zákona CLARITY v roce 2026 na 26 %. Kalshi dal 37 %. Z únorových 82 % klesl až do současnosti. JPMorgan přímo varuje: čím delší je zpoždění, tím více tokenizace a aplikací blockchainu pravděpodobně absorbuje tradiční finanční infrastruktura, místo aby se přesunulo do veřejných blockchainů. Překlad: Sázíte na to, zda zákon projde. Wall Street je v konferenční místnosti a počítá, jak vám ukrást výdělky. Můj úsudek Bílý dům s ní pravděpodobně souhlasí—Bessent už zmínil Satoshiho Nakamota, takže Trumpova administrativa na poslední chvíli nezpomalí. Ale Senát pravděpodobně nepřijme—není dost času, není dost hlasů a banky stále váhají. Konečný výsledek: etická klauzule byla schválena, klauzule o zisku zrušena a návrh zákona odložen až do září. A pak? Po obnovení v září bude pouze třítýdenní zasedání, s volbami v listopadu do poloviny voleb. Mysl zastupitelů je zaměřena na volební kampaň. Jaké jsou šance na letošní úspěšné složení? Dávám 25 %. Bílý dům pevně sevřel tuto páku. Ale za spínačem je 60 vodičů, každý za ně někdo táhne. Celý den jsi zíral na zprávy. U jednacího stolu rozhodují, zda můžete během příštích tří let vydělávat úroky ze stablecoinů. Nepleťte si, kdo hraje a kdo je zmaten. $BTC $ETH $USDC #白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票