V následujících čtyřech dnech bude ještě víc napětí k sledování.
Podle nedávných zveřejnění výsledků je to opravdu případ, že ten, kdo prodá, také padá.
Uvidíme, jestli další pár zastaví úpadek.
Objevila se řada významných zpráv: rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách, zisky Microsoftu a Mety, HDP, inflace PCE a zisky Amazonu a Applu se objevují postupně.
Google, Tesla a Nvidia v podstatě předali své články dříve, než bylo plánováno. Volný peněžní tok Googlu se změnil v záporný a zisky Tesly byly sníženy na polovinu. Nenechte se zmást impozantními miliardovými zisky Nvidie v účetnictví – absurdní ocenění a vysoká koncentrace zákazníků jsou zřejmá rizika. Při bližším pohledu je to skutečně znepokojující.
Středa bude hlavní událostí: úrokové sazby pravděpodobně zůstanou beze změny, přičemž důraz bude kladen na Powellův postoj. Podle mého názoru stále mluvím jestřábím, ale neodvážím se skutečně zpřísnit likviditu. Nyní spousta technologických firem horečně investuje do AI, násilně jim bere zpět peníze a celý sektor výpočetní energie je pod tlakem. Microsoft bedlivě sleduje růst Azure; pokud klesne pod 38 %, rozhodnu se snížit svou pozici. Trh Meta byl většinu posledních šesti měsíců pomalý. Pokud Zuckerberg oznámí další rozsáhlou investici do AI, fondy pravděpodobně okamžitě utečou.
Ve čtvrtek byl tlak ještě větší, když byla zveřejněna data o HDP a PCE ještě před otevřením trhu. V současnosti se trh nejvíce obává stagflace; zatímco ekonomika zpomaluje, inflace zůstává vysoká. Pokud inflace zůstane ustálena kolem 2,5 %, vysoce oceněné technologické akcie nevyhnutelně zůstanou pod tlakem.
Bank of America odhaduje růst AWS Amazonu na 33 %. Pokud data dosáhnou cíle, řetězec úložiště výpočetního výkonu společností Nvidia, SK Hynix a Micron má stále příležitosti; Pokud toho nedosáhne, celý sektor bude kolísat. Apple příliš nenaslouchá Cookovým prázdným slibům a soustředí se pouze na skutečné prodejní čísla na čínském trhu.
Před pár lety byl trh ochoten platit za příběhy o AI, ale nyní jsou investoři mnohem realističtější a zaměřují se pouze na solidní peněžní toky. Následující dny budou důkladné vyšetřování.
Plánuji se vyhnout těm cílům, které jen pálí peníze, mají problém dosáhnout výnosů nebo mají jednu klientskou strukturu.
Zpět na dnešní trh
$BTC V současnosti se cena pohybuje kolem 65 200–65 400, přičemž 65 700 nad hladinou slouží jako odraz po průlomu, a 66 200–66 500 se stalo novou zónou odporu. $ETH také pomalu stoupá od roku 1850 do roku 1880. Celkově, i když má vzestupná trendová linie podporu, odraz je velmi slabý a býci jednoduše postrádají momentum. Navíc, i když ETF fondy občas přicházejí, celková "cena nesleduje" naznačuje, že stávající fondy odcházejí, nikoli vstupují do přírůstků.
#财报观察员: Kdo tentokrát skutečně pochopí skutečný list s odpověďmi od Googlu a Tesly?
Zřeknutí se odpovědnosti: Obsah v síti OKX Orbit je poskytován pouze pro informační účely. Další informace
