Na pondělním podezřelém převodu více než 3 520 BTC (330,7 milionu dolarů) na soukromou minci monero (XMR), což je konverze, o které blockchainový detektiv ZachXBT řekl, že byla pravděpodobně spojena s hackerským útokem: koordinovanou aktivitou na trhu s deriváty.
Monero, které zakrývá adresy odesílatele a příjemce, aby poskytlo nevystopovatelnou měnu, má omezenou likviditu na burzách, což uživatelům ztěžuje transakce bez ovlivnění trhu a vystavuje je skluzu, šanci, že se cena změní k horšímu před dokončením obchodu.
Rozhodnutí jít přes nelikvidní kryptoměnu je neobvyklé. USDT nebo ether (ETH) společnosti Tether by poskytly jednodušší a méně náchylný způsob přesunu finančních prostředků a mixéry, jako je Tornado Cash, by mohly pomoci zakrýt transakční cestu. Stablecoiny, jako je USDT, lze samozřejmě také snáze zachytit a zmrazit.
Obchodní údaje však naznačují, že se dělo více než jen jednoduchý případ, kdy se někdo pokusil vyprat ukradené prostředky.
Případný hacker se velmi pravděpodobně během transakce setkal se skluzem. Kombinovaná hloubka trhu, která měří likviditu knihy objednávek v daném cenovém rozpětí, byla relativně nízká a pohybovala se kolem 1 milionu USD za 2 % na obou stranách knihy. XRM vzrostl o 45 % kvůli omezené likviditě na burzách, což znamená, že nákupem XMR namísto likvidnějšího tokenu mohli ztratit až 20 % - 66 milionů dolarů.
Pro úplnější obrázek se podívejte na trhy s deriváty. Zatímco monero rostlo, open interest – počet nesplacených futures a opčních kontraktů – v XMR na hlavních centralizovaných burzách se podle Coinalyze více než zdvojnásobil na 35,1 milionu USD.
45% nárůst ceny XMR by měl zvýšit open interest pouze na 24,2 milionu USD namísto hodnoty, na které nakonec skončil. Vezmeme-li v úvahu 1 milion dolarů v likvidacích, někdo, nebo někteří lidé, již byli long na XMR ve výši 11 milionů dolarů.
I když by zvýšení ceny tohoto držení nekompenzovalo celý skluz, pomohlo by zmírnit ránu. Toto číslo navíc nebere v úvahu žádné pozice, které by mohly existovat na decentralizovaných burzách, a nezapomínejme, že prostředky byly pravděpodobně v první řadě ukradeny, takže (předpokládaní) pachatelé jsou stále o pár milionů dolarů napřed.
Není to poprvé, co špatní aktéři zaplavili spotové nákupy, aby pohnuli ručičkou derivátů. Minulý měsíc obchodník manipuloval s cenami JELLY na decentralizované burze HyperLiquid. Nakoupili JELLY na nelikvidních burzách, oklamali cenového orákula, aby HyperLiquid nakrmil nepřesnou cenou, a tím generovali zisk pro držitele dlouhých pozic.
Oba případy se podobají zneužití 114 milionů dolarů na Mango Markets v roce 2022, kdy obchodník Avi Eisenberg manipuloval s cenami MNGO tím, že si půjčoval aktiva s použitím neoprávněně získaných zisků jako kolaterálu. Eisenberg byl v roce 2024 porotou shledán vinným a hrozí mu 20 let vězení.