资管规模达128亿美金的DAO,如何成为Web3的核心基建?

okx learn
欧易
2021.12.10

自从The DAO(世界上最早的DAO)2016年被黑客攻击而陨灭以来,DAO陷入了长期的低谷期,但加密社区也有不少开发者在不断进行新的尝试和实验。近几年,伴随着Maker DAO和Aragon这样成熟的项目和服务提供商发挥着巨大的作用,DAO生态也迎来新一轮复苏。甚至DAO也已经渗透进了“非加密”的世界。例如,前几年布拉格、雅典、纽约等不少国家出现了利用DAO来管理资金和计划的项目,以及英国的由DAO驱动的去中心化互助保险Nexus Mutual,都是DAO的实验体现。

如今,众多围绕DAO的实验在展开,形态各异的DAO崛起,涵盖开发工具、服务、社交、媒体、创作、收藏等各种领域,吸引了全球资本、人才的关注和投入。尤其今年以来,我们看到资本在加速布局,助力DAO的发展,DAO正在成为市场的主角之一。越来越多的人相信,随着基于web3.0愿景的发展,DAO会成为不可或缺的一部分。

为什么大量资本都在为DAO加码?具体来看,或许围绕DAO的这几个问题可以帮助我们来解答这一点:为什么会有DAO(我们为什么需要DAO)?DAO生态如今发展得如何?如何看待它的作用以及和Web3.0的关系?本文将带着这些问题来展开探讨。

DAO的生态现状

随着数字资产行业版图的不断扩张,以及近两年DeFi的繁荣和爆发,DAO的的形态愈加丰富,涵盖了开发工具、服务、社交、媒体、创作、收藏等各个领域。今年以来,DAO迎来了大幅增长,根据Deep DAO数据显示,截至目前DAO的总资产管理规模为128亿美元,对比2021上半年,DAOs沉淀的资金规模增长了1422%,在统计内的共有186个DAOs,这些DAO的组织成员和持有代币的成员累计数量共1700万人。Messari研究人员Roberto Talamas最近在推特上引用了DeepDao的数据表示,自8月以来,DAO成员增加了133%,超过160万个实体,跨越164个组织。

根据资产管理排名前五的DAO项目  来源:Deepdao

目前排名前五的DAO项目分别是Uniswap、BitDAO、Lido、Olympus DAO、Compound。而Aragon是采用最为广泛的DAO框架之一。从数据来看,DAO社区总体保持着较高的活跃度,目前共有4700+讨论提案,1500万投票,3.5万多个决议。近一周比较活跃的DAO项目主要有MakerDAO、ENS、Gitcoin、Lido、WEALTHDAO、PancakeSwap、Decentraland等等。

DAO的治理情况 来源:Deepdao

伴随着该领域的增长,DAO也在开始尝试探索更多样化的类型。有用于投资的,有用来构建新产品的,也有用来社交。总的来看,目前DAO生态主要有以下几大类:DAO Operating Systems、Protocol DAOs、Investment DAOs、Grants DAO、Service DAOs、Social DAOs、Collector DAO、Media DAOs。比较典型的就是以Aragon、DAOstack、Colony为代表的DAO的底层服务提供商,他们提供不同的模板、框架和工具,为主网上创建DAO提供可用性。还有使用DAO来管理加密协议,比如KyberDAO(Kyber Networks)、PolkaDAO(Polkadot)、dxDAO(Gnosis)等。

当然,以上的map图仅展示了DAO生态的部分,还有越来越多的新型DAO组织正在出现。且值得注意的是,近几个月以来,许多知名的DAO组织和治理解决方案都获得了资本的青睐,比如,ParagonsDAO、DAO投票平台Snapshot Labs、Colony、Mean DAO在近期分别宣布完成了2500万、400万、100万、350万美元的融资,这引起了投资者的关注和对DAO价值的讨论。

如何理解DAO是什么?

首先,我们需要明确DAO的含义以及出现的背景。DAO即Decentralized Autonomous Organization的缩写,译为去中心化自治组织。本质上,DAO是一个通过智能合约保持运转的组织,它围绕着一个共同目标,进行创造、获取并分配价值。

通常来说,DAOs具备这么几个特点:去中心化、通证化、自主性、自治理性、公开和透明。去中心化指的是任何人都可以加入DAO,按照规则作出贡献,DAO的社区规则由社区制定,不被三方的中心化组织控制或影响,且没有层级结构。通证化则意味着DAO通常引入Token作为参与治理和激励机制来促进组织发展,而自主性意为社区成员无需通过雇佣的形式,自主地参加到社区的治理;自治理性则是说DAO的运行时有所有社区成员都可以以提案的形式来共同治理;而公开和透明则是指DAO基于区块链技术建立,受智能合约的约束,所有规则、角色、决议都记录在链上。因此DAO组织有着开放、包容、无信任、透明的优势。

事实上,DAO的含义和治理理解起来也并不是那么简单。 DAO不仅仅指的是一个聊天的Discord频道,也不是一个简单的分布式社区。它需要借助一些工具或核心组件来进行更高效的治理,包括资金管理、治理框架、聊天社区、投票工具、聚合器等方面,另外通常还需要有社区治理代币,通常是同质化代币(FT)。

DAO工具图谱

其中的一些工具或许大家比较熟知,这里就不一一介绍。主要讲几个常见的,大多数DAO的金库通常是使用Gnosis Safe来进行管理,而投票使用比较广泛的是Snapshot平台,提案讨论和社区聊天常用的是Discord频道或CollabLand,与公众沟通同步信息的工具则主要采用Mirror。这些工具和机制奠定了DAO的价值分配的基础,使其能够成为完全自给自足的组织。

在认识了DAO的含义和特点之后,让我们追溯一个问题,简单了解一下DAO是如何出现的?

据资料介绍,早在2006年,科幻作家Daniel Suarez出版了一本名为Daemon的书,在书中,计算机应用程序Daemon基于分布式特性秘密接管了数百家公司,编排了一个地下合作社会。尽管在书中Suarez并没有提出“DAO”这一概念,但后来,人们认为Daemon的底层运作方式与现在的DAO非常相似,因此Daemon被看作是DAO的最早文本起源。

至于DAO这一名词正式被提出是在2013年,Vitalik Buterin(V神)在创立以太坊之前曾写过一篇关于“去中心化自治组织(decentralized autonomous organizations)”的文章,并对当时他理解的DAO进行了简单的定义:“DAO 是一个虚拟实体,它有一些成员或股东,其中 67%的人,有权花费该实体的资金和修改其代码。”

但对于这一概念的尝试甚晚,直到2016年4月,世界上才有了第一个DAO——“The DAO” 的诞生。这个项目的目标是成为以太坊社区中的风险基金,通过去中心化的方式管理,成员众筹资金到The DAO,并通过代币共同对投资投票表决。但不幸的是,同年6月,The DAO便遭遇到黑客攻击,360多万个ETH被盗取转移,虽然之后通过回滚的方式找回了资金。但一事件在暴露了未成熟的DAO的形态风险的同时,也给区块链发展历史带来了重大影响,ETC (Ethereum Classic)和ETH(Ethereum)的分叉便是由此而来。

伴随着第一个DAO项目的陨落,此后DAO的发展陷入了长期的低谷期。尽管有几个最早一批的DAO项目仍在坚持探索,譬如Aragon、MakerDAO等,但长期处于无人问津的状态。直到2019年,随着DeFi的发展,一些DAO项目的知名度开始逐渐攀升,这才吸引了大家对这一领域的关注。尤其从2020年至今,在Web3.0的号召声中,DAO迎来了新一轮爆发。

如何看待DAO的作用?

那么,在DAO的强劲增长下,我们要如何他在加密世界中发挥的作用,以及和Web3.0的关系?

首先,对于DeFi来说,目前几乎所有主要的DeFi应用程序,从Uniswap到Aave再到 MakerDAO,都由DAO管理,因此DAO在这一领域有着至关重要的作用。在DeFi热潮形成以前,不少项目的代币经济分配较为集中,加上资金和用户规模有限,在社区投票治理并没有成为去中心化玩家的常态操作。但仍然有一些加密从业者坚信DAO的趋势并予以实践,是去中心化项目社区化治理的必要形式。以MakerDAO为例,它的成功让去中心化玩家直接感受到了作为持币者享有的诸多权利,以及DAO的真正实用性。因此,作为希望将治理决策权利扩展到其代币持有者社区的项目来说,DAO的概念依然具有比较强的吸引力和使用性。

近几年,随着越来越多的DAO服务平台的出现,比如像Aragon、Colony、Gnosis Safe、 Moloch、DAOstack等这些平台快速发展和成熟,它们为各个社区项目提供DAO工具,吸引了数百亿美金资金的沉淀。

随着融资DAO、治理DAO和工具DAO等各类平台的精细化发展,DAO的开发和采用将变得非常简单,成本和技术门槛都较小,这将使得DAO像区块链钱包、浏览器等一样成为加密世界未来的基础设施。正如Vitalik近期曾谈到的其对DAO的看法,他表示,DAO和智能合约就像用于治理的乐高积木,让人们可以轻松创建新的和不同的结构。DAO组织降低了人们做这些事情的成本。

此外,放在更大的角度来说,DAO也极其符合Web3.0的愿景和发展趋势,会在Web3.0的发展中发挥关键作用。尤其在元宇宙、NFT这些热门IP火爆的当下,DAO可以不断地丰富其生产的生态系统。DAO是Web3.0核心精神的体现,也是生产价值的重要基建,如果要用一句话来理解Web3.0,“DAO在元宇宙里生产和销售NFT,产生利润,并通过DeFi上市把利润变成资产价值”这样的观点似乎还挺有趣的,说明了DAO在Web3.0这一热门概念里的作用,可以供各位读者理解参考。

虽然就目前来说,DAO的发展依然还处于早期阶段。如果说DeFi是“货币乐高积木”,那么DAO便可以称是“组织乐高积木”,与过去一年DeFi的爆发和增长趋势相比,包括DAO的总资管规模(Total AUM)和整个DeFi领域的沉淀资金规模,DAO的治理质押率(Governance Staking)与DeFi TVL 相比都仍有很大差距,因此DAO的生态系统仍处于起步阶段。另一方面,DAO也仍然面临一些共性挑战,譬如说, 如何降低有意义贡献的门槛,如何解决效率与去中心化的矛盾问题,如何大规模协调决策等。

但可以预见的是,DAO仍将在数字世界中作为一种广泛采用的组织模式而推广开来,且不断推动DeFi和其他领域的增长。Messari在最新的年度报告《2022年的加密命题(Crypto Theses for 2022)》中表示,DAO是加密货币中最重要的结构之一,它将改变经济、政治的各个方面,甚至可能改变未来几年你的生活。如果说2020年是关于DeFi 的年份,2021 年是关于 NFT,那么 2022 年将是 DAO 的一年。

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