#MarvellGoogleChipDeal

اتفاقية مارفل مع جوجل أقل أهمية كمحفز لسعر السهم ليوم واحد، وأكثر كدليل على أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المخصص تتوسع ليشمل ما هو أبعد من مجرد الحوسبة. يشمل النطاق وحدات TPU والمسرعات ذات الصلة، ووحدات التحكم في التخزين، وواجهات الشبكات والذاكرة، مما يمنح مارفيل عدة طرق محتملة إلى بناء جوجل. تشمل الضمانات، التي تغطي حتى 58.97 مليون سهم بسعر 206.58 دولار، ليست شراء كامل لحقوق ملكية. تحليلهم الحقيقي #BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

اتفاقية مارفل مع جوجل أقل أهمية كمحفز لسعر السهم ليوم واحد، وأكثر كدليل على أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المخصص تتوسع ليشمل ما هو أبعد من مجرد الحوسبة. يشمل النطاق وحدات TPU والمسرعات ذات الصلة، ووحدات التحكم في التخزين، وواجهات الشبكات والذاكرة، مما يمنح مارفيل عدة طرق محتملة إلى بناء جوجل. تشمل الضمانات، التي تغطي حتى 58.97 مليون سهم بسعر 206.58 دولار، ليست شراء كامل لحقوق ملكية. قيمتها التحليلية الحقيقية هي التوافق: إذا توسع التنفيذ، قد ترتفع التوقعات لإيرادات الشرائح المخصصة. يجب أن يظهر تقرير الربع الثاني للسنة المالية 2027 بتاريخ 27 أغسطس ما إذا كانت الإدارة مستعدة لتحويل هذا الإمكان إلى إرشادات. ليست نصيحة، فقط تحليل. #MarvellGoogleChipDeal

يبدو أن الإجراءات الأمريكية قبل السوق قوية — قد تكون حركة كبيرة أخرى قادمة الليلة. $BTC و$ETH كلاهما يكتسبان زخما، حيث يبدو أن 67 ألف دولار BTC و2000 دولار إيثان كمستويات رئيسية هذا الأسبوع. وفي الوقت نفسه، قفز $MRVL بنسبة 10٪ بعد خبر طلب من جوجل. أسماء التخزين مثل $SNDK لا تزال تحت الضغط، مما يضيف مزيدا من التقلبات في السوق. أنا متفائل. الإشارات لا تزال تشير إلى الشمال. 📈 #XiaomiQ2Earnings #SKHynix40TBuyback #SandiskValuationSplit

أشخاص حقيقيون كانوا يبيعون $MRVL عندما كان السعر أقل من 200 😂 دولار الآن جوجل تشتري

رأي جي بي مورغان لصفقة $MRVL-Google (OW، PT $240): "نعتقد أنه من المهم توضيح أننا لا نفسر الإعلان على أنه انتصار أساسي لمسرع TPU، حيث تبدو برامج السيليكون المخصصة التي تم تسليط الضوء عليها كمنتجات ملحقة XPU أو قريبة من TPU (مثل الشرائح التي تجلس بجانب شريحة TPU الأساسية؛ أشار إليها MRVL بأنها 'برامج ترتبط بنظام TPU'). ومع ذلك، وفقا لحساباتنا، فإن هيكل الصفقة يشير إلى متوسط ~19.2 مليار دولار من إيرادات جوجل المحتملة السنوية لتناسب إيرادات جوجل ASIC سنويا لصالح MRVL حتى السنة المالية 33 (240 شريحة * 500 مليون دولار = 120 مليار دولار من الإيرادات خلال 6.25 سنة)، مما يضع أعمال الفريق في مجال ASIC الذكاء الاصطناعي فوق هدف اليوم السابق للمحللين البالغ ~11 مليار دولار من إجمالي إيرادات ASIC في العام 2028. نعتقد أن معظم الإيرادات بموجب هذا الاتفاق تفوق توقعات السوق الحالية، وبعد تمرير الصفقة عبر نموذجنا، يمكننا رؤية مسار نحو ~11.00 دولار من قوة الأرباح بحلول CY28، وهو أعلى بشكل كبير من تقديرات Street الحالية البالغة 9.52 دولار. على الرغم من أن الاتفاقية لا تمثل التزاما رسميا بالشراء من جوجل، إلا أننا نعتقد أنها تظهر حجم فرص MRVL المحتملة وقد تدعم التعديلات الإيجابية الصاعدية إذا/عندما تبدأ عمليات الشراء في التصاعد. نعتقد أيضا أن الإعلان يعكس توسع جوجل لتطوير السيليكون المخصص خارج شريحة TPU الأساسية إلى مجالات مجاورة مثل الشبكات، والتخزين، وواجهات الذاكرة، والحوسبة القريبة من الذاكرة، حيث يمكن لعدة شركاء المشاركة. المحلل: هارلان سور

كشفت مارفيل عن أوامر تمنح جوجل الحق في شراء ما يصل إلى 58.97 مليون سهم بسعر 206.58 دولار لكل سهم، وذلك حتى أغسطس 2033. ترتبط هذه الأوامر بهدف إيرادات جوجل لشراء الشرائح المخصصة وقد تمثل حوالي 12.2 مليار دولار بسعر التنفيذ إذا تم تنفيذها بالكامل. جوجل لم تدفع هذا المبلغ ولم تحجز جميع الطلبات المستقبلية. يربط هذا الترتيب حجم الشراء بحافز الأسهم، مما قد يعزز التعاون طويل الأمد واليقين في سلسلة التوريد للرقائق المخصصة. لماذا يهم: تستخدم شركات السحابة الكبرى أدوات رأس المال إلى جانب عقود الشراء لتأمين السعة وجعل العلاقات مع الموردين الرئيسيين أصعب في الخروج منها. اقرأ المقال الكامل: https://t.co/TyPnROc5fn

$MRVL يمنح $GOOGL خيارات لشراء 12.2 مليار دولار من الشركة. "تشمل صفقة مارفيل-جوجل مجموعة واسعة من التقنيات المستخدمة مع وحدات معالجة النقل، بما في ذلك المعالجات التي تشغل نماذج الذكاء الاصطناعي، وتدير تخزين البيانات، وتنقل المعلومات عبر الشبكات." وقد يترجم ذلك إلى ~120 مليار دولار من الإيرادات حتى عام 2033. لدى مارفيل أيضا أوامر منفصلة مع $AMZN بعد استحواذهم على Celestial (لشراء أقمشة فوتونية). هل تتذكر الأوقات الجميلة عندما قال جنسن إن مارفيل ستكون الشركة القادمة بقيمة 1 تريليون+ دولار؟ يبدو أن نفيديا كانت تعلم أن مارفيل "تتواصل" مع جميع أجهزة التكبير المفرط التي تحمل أوامر تفتيش.

قبل اثنين وعشرين عاما من اليوم، أصبحت جوجل شركة عامة بسعر 85 دولارا للسهم. كنت أعمل في مجال تكنولوجيا المؤسسات في عام 2004. كان البحث يبدو كباب أمامي مفيد إلى الويب—وليس أساسا لشركة ستمتد في النهاية عبر الإعلانات، أندرويد، يوتيوب، السحابة، الشرائح المخصصة والمركبات الذاتية القيادة. قدرت الطرح العام الأولي لجوجل بأكثر من 23 مليار دولار بعد إيرادات بلغت 1.47 مليار دولار في عام 2003. تبلغ قيمة ألفابت الآن حوالي 4.2 تريليون دولار، وحقق ربع آخر مبلغ لها ما يقارب 120 مليار دولار. لا يزال البحث يدفع معظم طموحات جوجل. يغير الذكاء الاصطناعي دوره من توجيه الناس إلى المعلومات نحو الإجابة على الأسئلة وإنجاز المهام. هذا يساعد المستخدمين لكنه يهدد الناشرين والتجار والمعلنين المبنيين على النقرات. يجب على جوجل إنشاء صيغ تجارية جديدة دون ملء الإجابات بالفوضى المدعومة أو حرم الإنترنت من الزيارات. السحابة لديها أقوى حجة كمحرك نمو مستقل. يمكن لجوجل بيع الرقائق، والحوسبة، وجيميني، والبيانات، والأمان، وأدوات الوكلاء حتى لو لم تتصدر جيميني سوق المستهلك. أما عملاء المؤسسات، فيريدون حرية اختيار عبر السحابات والنماذج — وليس منصة مغلقة أخرى. يوتيوب هو فعليا عمل جوجل الإعلامي—وربما أكبر عمل إعلامي في العالم. يجمع بين البث، والمبدعين، والبحث، والبث، والاشتراكات، والتلفاز المتصل، والإعلانات. يمكن للذكاء الاصطناعي تحسين الاكتشاف والدبلجة والتجارة. كما يمكن أن يغمر يوتيوب بمحتوى صناعي رخيص ويثير تساؤلات حول الجودة، وتعويض المبدعين، والثقة. توفر أندرويد وكروم وworkspace التوزيع عبر الهاتف والمتصفح وأيام العمل. هذا يدعم التبني لكنه يدعو إلى التدقيق حول التخلف الافتراضي، والتجميع، وقوة السوق. وايمو هو أكثر الأعمال مصداقية لدى جوجل خارج مجال البرمجيات. تحديها هو التشغيل: المركبات، الأساطيل، التأمين، التنظيم، والثقة العامة. لن يتدرج مثل التطبيق. درس واحد من ثلاثة عقود حول تكنولوجيا المؤسسات: القيادة التقنية والتبني التجاري هما تخصصان مختلفان. نادرا ما توحد الشركات على أي نموذج يفوز بمعيار هذا الشهر. يختارون ما يناسب بياناتهم وأنظمة الهوية وسياسات الأمن والبنية المعمارية الحالية. جوجل تمتلك القطع، لكن تاريخها في تغيير اتجاه المنتج وسمعتها غير المتساوية مع المشترين من الشركات لا تزال عقبات. ميزة جوجل ليست في جيميني وحدها. تتحكم في جزء كبير من السلسلة من الشرائح ومراكز البيانات مرورا بالنماذج والتطبيقات والإعلانات والتوزيع. هذه الشركات يمكن أن تعمل أيضا ضد بعضها البعض. قد تقلل الإجابات الأفضل من حركة المرور على الويب. قد تقلل الأتمتة من سيطرة المعلن. قد تنفر الوسائط الاصطناعية المبدعين. قد يجذب التجميع جهات تنظيمية. جوجل لا تحتاج إلى تجربة أخرى. يجب أن تثبت أن البحث والسحابة ويوتيوب وWorkspace وWaymo تصبح أقوى معا—ويمكنها تحمل جزء من تكلفة البنية التحتية. لم يعد السؤال هو ما إذا كانت جوجل قادرة على بناء الذكاء الاصطناعي. هذا ما تفعله جوجل بعد ذلك.