#AICapExPushContinues

عاجل: تقارير أن Anthropic تخطط لإصدار نموذج $AI جديد، بعد أيام قليلة من دعوة الرئيس التنفيذي داريو إلى إبطاء الصناعة بأكملها. كتب أمودي مقالا من 3800 كلمة في 12 سبتمبر قال فيه إن $AI الشركات "يجب أن تبطئ وتيرة" التنمية. بعد أسبوع، تفكر Anthropic في إطلاق نموذج جديد بسرعة لمنافسة GPT-6 Astra من OpenAI. تقول المصادر إن هذه الخطوة مدفوعة بضغط المستثمرين قبل طرح Anthropic للاكتتاب العام، وليس بجاهزية السلامة. $ANTHROPIC

تحديث عن رهاني بأن OpenAI لديها فرصة بنسبة 50/50 لنفاد أموالها بحلول الصيف القادم. أعلم أنني قد أكون مخطئا هنا— هذا ما يعنيه 50/50. لكن هذه هي وجهة نظري. الإيجابيات: تجاوزت OpenAI شركة Anthropic من حيث الإيرادات الأسبوعية، وفقا لبيانات OpenRouter من يوليو. يعكس ذلك التميز العلمي ل OpenAI، الذي كان دائما في تناقض مع أسس أعمالها المهتزة. من المثير للإعجاب أن @sama و@gdb فقدا الكثير من العلماء الكبار ومع ذلك لا يزالان يعيدان ثقة العقل. ليس إيجابيا جدا: يبدو أن Anthropic تتمتع بولاء عملاء أكبر بكثير. معدلات الاحتفاظ على مدى اثني عشر شهرا تقارب ضعف OAIs. (H/T @FT). لكن، بصراحة، قد يعكس هذا فقط فترة تحسنت فيها نماذج Anthropic بشكل أسرع، وربما انقلبت الموازين. القلق الرئيسي في OAI هو نفسه كما كان دائما: حرق السيولة. تشير أحدث الأرقام إلى أن OAI يتوقع خسارة 280 مليار دولار بحلول عام 2030، رغم أن الإيرادات متوقعة إلى 10 أضعاف بين الآن وذلك الحين. وهذا يعني تحديا ضخما في جمع الأموال. يجري OAI تجربة ليس فقط في تقنية غير مسبوقة؛ بل يختبر أيضا عمق أسواق رأس المال العالمية. استغلت OAI مخاوف الاختراق الأخيرة لتأجيل طرحها الأولي الأولي، والذي ربما كان من الصعب تنفيذه على أي حال. لذا عليه جمع الأموال بشكل خاص. شملت جولة جمع التبرعات الأخيرة بالفعل مجموعة من الهندسة المالية—وعود مالية مستقبلية مشروطة، ووعود بالحساب بدلا من النقود. كما حاولت OAI تمويل مراكز البيانات من خلال الاعتماد على Nvidia في مظهرها كالبنك المركزي للذكاء الاصطناعي. انظر إلى ضمان NVidia بقيمة 105 مليار دولار على مركز بيانات أوهايو. كم عدد الحيل المالية المرنة التي يمكن أن يتبعها OAI الآن؟ خاصة في مناخ يزداد فيه رد الفعل السياسي ضد الذكاء الاصطناعي والمنافسة المفتوحة على الوزن؟ إليك ما يجب مراقبته. الشريك المالي في OAI، سوفت بانك، يخطط للاكتتاب العام القصير على المدى المناسب لبناء مراكز البيانات الخاص بها SB Energy. إذا واجهت هذه الخطة مشاكل، فسيكون لذلك تأثيرات متتابعة على سوفت بانك، وبالتالي ستؤثر على قدرة سوفت بنك على ضخ أموال جديدة في OAI.

🔥 لماذا يأتي التخزين بعد قوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي؟ $SKHYNIX → قيادة إدارة الخوادم البريطانية، مدفوعة بطلب عرض النطاق الترددي للخوادم بالذكاء الاصطناعي. $MU → تعافي HBM + DRAM مع ميزة قوية في دورة اللعب. $SNDK → أقراص NAND + SSD للمؤسسات، مستفيدة من الاحتياجات المتزايدة لتخزين مراكز البيانات. لعبات مختلفة، نفس موضوع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. مراقبة التسعير، الشحنات، الطلب والهوامش. #AI #Semiconductors

#NvidiaChipDoubleOutlook تخطط نفيديا لبيع المزيد من الرقائق، ومع ذلك فإن الحوسبة الذكية تزداد تكلفة 👀 يتوقع جنسن هوانغ أن تتضاعف مبيعات الرقائق خلال العام المقبل، بينما ترفع نيبيوس أسعار العينات من H100 إلى B300 بنحو 17٪-21٪. ما لفت انتباهي هو التناقض: العرض يتوسع، لكن قوة التسعير لا تتلاشى. إذا ضاعفت نفيديا الشحنات وظلت الأسعار الحاسوبة مرتفعة، فالقصة الحقيقية ليست الندرة. بل الطلب يتجاوز واحدة من أسرع توسعات العرض في مجال التقنية.

تخطط Anthropic لتوفير 5 جيجاوات من الحوسبة عبر الإنترنت بحلول نهاية العام. بدأت أفهم لماذا يريد داريو "إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي" مع هذه القدرة الحسابية الضخمة التي على وشك أن تعمل#FedOctHikeOddsHit55٪ #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

توقعات نفيديا وزيادة أسعار نيبيوس ليست إشارات متناقضة. يمكن أن تتضاعف الشحنات بينما يبقى الحوسبة نادرة إذا توسع الطلب على الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع. الارتفاع بنسبة 17٪-21٪ عبر نسخ نصف 100 ونصف 200 و200 و200 وB300 يجعل التسعير السحابي اختبار ضغط أنظف: الزيادات المستمرة تشير إلى أن نمو العرض يتم استيعابه قبل أن يخفف من تكاليف العملاء. #NvidiaChipDoubleOutlook

#AISafetyDebateEscalates انتقل نقاش أمان الذكاء الاصطناعي للتو من حجج تويتر إلى البيت 👀 الأبيض اقترح رئيس مجلس النواب جونسون اجتماعا مع 7-8 رؤساء منصات ذكاء اصطناعي ومشرعين — لم يتم تحديد موعد، لكن حقيقة أن اقتراحه على هذا المستوى يشير إلى أن النقاش يتحول من التطوعي إلى الإلزامي 📋 المحتمل يعارض جونسون التوقفات الطارئة للذكاء الاصطناعي، مشيرا إلى مخاوف من المنافسة في الصين. لكن OpenAI بالفعل في محادثات استمرت أسابيع مع Anthropic وGoogle DeepMind حول أطر تقييم الأطراف الثالثة. تحاول الصناعة تنظيم نفسها قبل أن تفرض الحكومة القضية 🤔 انخفضت أسهم الرقائق في 14 سبتمبر بسبب مخاوف من الطلب على وحدات معالجة الرسومات — حيث بدأ القلق من تباطؤ السلامة يؤثر بالفعل على الأجهزة 📉 التوتر الأساسي: التحرك بسرعة والمخاطرة بالتأخر في الأمان، أو التباطؤ والمخاطرة بالتأخر عن الصين. كلا الجانبين لديهما حجة حقيقية ولا أحد منها خاطئ 🫠 بوضوح التنظيم الذاتي من خلال تقييم طرف ثالث، أو إشراف حكومي إلزامي — أي إطار عمل ينتج فعلا نتائج أفضل في سلامة الذكاء الاصطناعي؟ 👇

بينما تتراجع أسهم الذكاء الاصطناعي — كورويف -6٪، MARA -5٪ بعد أن دعا الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبك إلى تبطئ تطوير الذكاء الاصطناعي العملات الرقمية تتفوق على الأداء. $BTC +1٪ إلى 77.8 ألف دولار، $ETH +2٪ إلى 2.5 ألف دولار السرد انقلب. المال يترك رقائق ذكاء اصطناعي مبالغ في قيمتها، ويبحث عن بيتكوين مبالغ في بيعه وكان قد بلغ 60 ألف دولار الشهر الماضي. تم بيع البيتكوين بشكل زائد لأشهر. الآن يراهنون المتداولون على المدى القصير ب 80 ألف دولار+ بحلول ديسمبر. التناوب حقيقي — وليس ضجة. هل ما زلت تعمل في أسهم الذكاء الاصطناعي أم تتحول إلى العملات الرقمية؟ #BTC #AI #Rotation

#NvidiaChipDoubleOutlook لا تزال نفيديا في مركز تجارة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أظهرت نتائجها الأخيرة مرة أخرى طلبا استثنائيا على مسرعات الذكاء الاصطناعي عالية الجودة، بينما يركز المحللون على التوقعات القوية غير المعتادة للشركة على المدى الطويل. كما وسعت نفيديا بصمتها الاستراتيجية من خلال الاستثمارات والاستحواذات، بما في ذلك إعلانها عن شراؤها لشركة هاغينغ فيس مقابل حوالي 12.9 مليار دولار. الحجة المتفائلة واضحة: يواصل أصحاب التوسع الفائق الإنفاق بشكل مكثف على قدرة الحوسبة، ونظام البرمجيات في نفيديا يجعل من الصعب استبدال أجهزتها. الخطر هو أن التوقعات أصبحت مرتفعة للغاية. أي تباطؤ في الإنفاق على رأس المال السحابي، أو اختناقات في سلسلة التوريد أو قيود التصدير قد يؤدي إلى إعادة ضبط كبيرة في التقييم. وجهة نظري هي أن زخم Nvidia التشغيلي لا يزال مثيرا للإعجاب، لكن يجب على المستثمرين فصل الطلب الحقيقي من المستخدمين النهائيين عن شركات البنية التحتية التي تشتري القدرة قبل أعباء العمل المستقبلية غير المؤكدة.