المنشور
峰哥的交易日记
عرض الأصل
特朗普政府对伊朗的“速胜”预期已经破产。10月8日制裁17艘油轮，但伊朗每天仍通过陆路外运25万桶石油。华盛顿正在接受一个残酷现实：这场“经济放逐”可能持续数月甚至更长时间。不是闪电战，是放血战。
油价下不来。
布伦特在104.72美元站稳，本周上涨2.42%，连续三周收涨。G7释储压住了短期冲高，但伊朗供应缺口、低库存和冬季需求叠在一起，形成了地板支撑。油价下不来，通胀就下不去。这不是预测，这是数学。
通胀在加速。
巴克莱预测9月CPI同比跳升至3.7%，前值3.4%。能源分项环比暴涨5.05%，汽油同比涨34.8%，取暖油同比涨38.8%。这不是“暂时性通胀”，这是地缘冲突在给你的油箱定价。
美联储不会救你。
10月按兵不动概率77%，但12月加息至多50个基点的概率高达83.7%。高盛已经上调预期，认为可能加两次。流动性拐点还没到。现在赌“美联储转向”，就是在赌一场你输不起的局。
BTC的审判日还没来。
价格修复到82,597美元，但ETF两天流出超7亿美元，周三单日流出4.849亿创6月以来最大。恐慌贪婪指数从71跌到56。10月14日CPI，10月27日FOMC。在此之前，轻仓等待。别赌方向——赌方向的人，已经在7.6万被埋过一次了。
$BTC $BZ $CL #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
峰哥的交易日记
سعر النفط يتجاوز المئة، مؤشر أسعار المستهلكين على وشك الارتفاع، رفع الفائدة لا ينخفض: سوق العملات المشفرة مخنوق بـ"شبح الركود التضخمي"
في سبتمبر، أضيف فقط 29 ألف وظيفة غير زراعية. التوقع كان 84 ألف. تم تعديل بيانات الشهرين السابقين هبوطًا بشكل كبير، ومتوسط الإضافة الشهرية للوظائف في الثلاثة أشهر الماضية هو 17 ألف فقط.
الاقتصاد يتوقف عن النمو.
في نفس اليوم، استقر خام برنت فوق 104 دولارات. وزارة الخزانة الأمريكية فرضت عقوبات على 17 ناقلة نفط إيرانية، مرور السفن التجارية في مضيق هرمز انخفض إلى أدنى مستوى منذ نهاية يوليو، وأعاصير خليج المكسيك أوقفت إنتاج 1.28 مليون برميل يوميًا.
وقود التضخم لا يزال يُضاف إلى النار.
الاقتصاد يبرد، والأسعار ترتفع. هذا ليس ركودًا، بل ركود تضخمي. أخطر ما تخشاه الأصول ذات المخاطر.
الأمر الأكثر خطورة، أن سعر النفط لن ينخفض على المدى القصير.
الولايات المتحدة تقول "نصر سريع" شفهيًا، لكن الواقع معركة استنزاف طويلة الأمد. إيران تنقل يوميًا حوالي 250 ألف برميل عبر البر، وهناك 20 مليون برميل نفط خام محتجز خارج مناطق الحصار. العقوبات موجودة، والإمدادات موجودة، وهما أمران منفصلان.
سقف سعر النفط مضغوط بسبب الإفراج عن الاحتياطيات، لكن الأرضية مدعومة جغرافيًا بقوة. التذبذب عند مستوى مرتفع قرب 100 دولار هو سم مزمن للتضخم — لن ينهرك فجأة، لكنه سيجعلك تعاني باستمرار.
بيانات التضخم ستصدر قريبًا.
في 14 أكتوبر، سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر. بنك باركليز يتوقع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي من 3.4% إلى 3.7%، وارتفاع مكون الطاقة الشهري بنسبة 5.05%، وارتفاع أسعار البنزين السنوي بنسبة 34.8%.
سعر البنزين هو وقود التضخم. وهذه المعركة الاستنزافية تضمن عدم انقطاع الوقود.
الاحتياطي الفيدرالي محاصر في المنتصف، لا يستطيع التقدم ولا التراجع.
تقرير اجتماع لجنة السوق المفتوحة في سبتمبر صدر للتو، "الغالبية" من المسؤولين يرون ضرورة رفع الفائدة مرة أخرى هذا العام. لكن نائبين أشارا إلى احتمال عدم رفعها في أكتوبر، والسوق نقل توقعات رفع الفائدة من أكتوبر إلى ديسمبر.
معدل الفائدة الحالي 3.75%-4.00%، والعديد من المسؤولين يرون أنه "ليس تقييديًا".
بمعنى آخر: يعتقدون أن الفائدة ليست مرتفعة بما فيه الكفاية، وهناك مجال للرفع.
ومتى ما تأكد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.7%، فإن رفع الفائدة في ديسمبر سيتحول من "محتمل" إلى "ضروري".
بيتكوين يتأرجح بين 81 ألف و86 ألف، لكنه لا يرتفع. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة تجاوز 5.67%، ولأجل 10 سنوات عند 5.31%.
العوائد طويلة الأجل لا تنخفض، والأصول غير المدرة للفائدة مثل بيتكوين ستظل مضغوطة إلى الأسفل.
كل مرة تعتقد "حان وقت الارتفاع"، العوائد الطويلة ترتفع قليلاً. وكل مرة تظن "الخبر السيء انتهى"، بيانات مؤشر أسعار المستهلكين تضرب ضربة جديدة.
81.2 ألف ليست قاعًا، بل محطة مؤقتة بانتظار حكم مؤشر أسعار المستهلكين.
أكبر عدو في السوق الآن ليس لجنة الأوراق المالية والبورصات، ولا التنظيم، ولا أي بورصة تعرضت لمشكلة.
إنه تشديد السيولة الكلي المستمر، ومصدر هذا التشديد هو ناقلات النفط في الخليج الفارسي.
واشنطن تعتقد أنها تستنزف إيران، لكنها في الواقع تستنزف مساحة تقييم الأصول ذات المخاطر العالمية. بيتكوين ليس غير قادر على التحوط، بل ينتظر إشارة تخفيف من الاحتياطي الفيدرالي — وهذه الإشارة تتأخر يومًا بعد يوم بسبب ناقلات النفط في الخليج.
شبح الركود التضخمي قد خنق الحلق. الشيء الوحيد الذي يمكنك فعله هو ألا تخنق نفسك قبل أن يترك قبضته.
$BTC $XAU $BZ #美俄达成柴油供应安排，霍尔木兹风险仍未解
إخلاء المسؤولية: يُقدَّم محتوى OKX Orbit لأغراض إرشادية فقط. اعرف المزيد
الردود
لا تعليقات حتى الآن. كُن أول من يرد!
العملات الرقمية الرائجة
BTC/USDTBitcoin
$83,500+0.00%
ETH/USDTEthereum
$2,553.08+0.01%
MAGIC/USDTMagic
$0.123-0.04%
الموضوعات الرائجة في السوق اليوم
1#CPIPPIHikeWatch
2#RussiaUkraineTruceWatch
3#TSMCOct15Earnings
