المنشور

#存储股财报后续跌، هل لا يزال سوق الذكريات الصاعدة للذكاء الاصطناعي مستقرا؟ تشعر هذه الجولة من الانخفاض وكأنها إعادة تسعير بعد أن تم السحب على التوقعات؛ لم يختف الطلب، لكن السوق لم يعد راضيا عن "الأداء الجيد" لكن المطالب التي تستمر الشركات في تجاوز التوقعات بشكل كبير. خلال العام الماضي، تداول رأس المال قوة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، وارتفاع أسعار النماذج العائدة للصواريخ، وانقلابات دورات التخزين. الآن، تحول السؤال من "هل يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى الذاكرة؟" إلى "ما مدى سرعة نمو الطلب، وهل يمكن لهوامش الربح أن تستمر في التحسن؟" استفادت MU Micron من توسع حجم HBM، والطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، ودورات DRAM المحسنة، لكن أساسها لم تضعف بشكل كبير. كان التعديل بعد التقرير نابعا بشكل رئيسي من المكاسب الكبيرة السابقة، حيث بدأت الصناديق في استيعاب التقييمات. تركيز السوق: من 800 إلى 820 دولار: أول دعم بالقرب من 750 دولار: دعم قوي عند 900 دولار: بعد أن تبقى المقاومة قصيرة الأجل فوق 900 دولار، انظر إلى 950 إلى 1000 دولار تستفيد SNDK بشكل رئيسي من NAND، وأقراص SSD من مستوى المؤسسات، وتخزين مراكز البيانات بالذكاء الاصطناعي، مع تقارير أرباح قوية. السوق قلق بشأن إمكانية الحفاظ على أسعار NAND ومدى المساحة المتبقية لتحسين هامش الربح. تركيز السوق: من 1100 إلى 1150 دولار: دعم قصير الأجل عند 1000 دولار: مستوى الدفاع الرئيسي من 1300 إلى 1350 دولار: أول مقاومة عند 1500 دولار: تأكيد تقوية الاتجاه حكمي هو أن انتفاضة الذكاء الاصطناعي لم تنته، لكن المرحلة الأولى من جني المال قد انتهت. السوق سيصبح أكثر انتقائية في المستقبل. فقط الشركات التي تستطيع تقديم الطلب والطلبات وهوامش الربح باستمرار ستكون مؤهلة لتقييمات أعلى.