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#财报观察员：AI基建财报接力登场 SpaceX首批限售股解禁，市场原本等着砸盘，结果没砸，股价反而连着反弹，重新摸回IPO价附近。空头回补、流通盘变大，情绪一下子松了。但别高兴太早——8月20日还有约7%的解禁窗口，后面抛压还得盯着。 更硬的考验在后头。今晚Lumentum、CoreWeave盘后放业绩，12号Coherent，13号Applied Materials，Cisco也在重点观察名单里。光通信、算力云、半导体设备、企业网络——刚好把AI投入的上下游串了一遍。 我的看法是：故事讲得够久了，现在该验货了。订单有没有真落地？营收能不能兑现？利润撑不撑得住高估值？国内光模块这边一季报不少已经“飘红”，海外也在等同样的答案。 财报季从来不只看当季数字，还看指引、看资本开支节奏。这周读完这几份，大概就能感觉到——AI基建是继续狂奔，还是开始喘口气。 我自己的态度：不追情绪，只等数字。真有硬增长，再上车也不迟。$BTC $ETH