"فخ البت الرئيسي" في سوق العملات المشفرة: كيف يتم استغلال إجماع المحللين من قبل صناع السوق؟ في الآونة الأخيرة ، وجد أن السوق متقلب للغاية. تحليل المنافسة للشراء والقصير نشط للغاية أيضا ، ويتحدث معي العديد من الأصدقاء في وضع عدم الاتصال أكثر من غيرهم: "ما هو اتجاه "BTC"؟ لماذا لا يستطيع الهبوطي والصعودي تحديد اتجاه السوق؟ في الواقع: العالم عبارة عن منصة عشبية ضخمة! في سوق العملات المشفرة ، خاصة في تداول العقود الآجلة ، هل لاحظت أن العديد من KOLs وكبار المحللين وحتى المحللين الثانويين غالبا ما يتصلون بالأوامر أو يتوقعون مستويات الدعم والضغط الرئيسية بشكل متسق بشكل مدهش؟ اجتذبت "أسعار الإجماع" هذه الكثير من الأموال وشكلت محور اللعبة بين الجانبين الطويل والقصير. ومع ذلك ، غالبا ما تكون تحركات السوق غير متوقعة: فشل الدعم ، وكسر الضغط ، ووقف الخسائر لمستثمري التجزئة يتم "حصاده" بدقة. أي نوع من المنطق يخفي وراء هذا؟ 1. تشكيل المناصب الرئيسية: تأثير تضخيم إجماع المحللين على منصة X ، تجري مناقشة العملات المشفرة على قدم وساق. يستخدم كبار المحللين التحليل الفني أو البيانات على السلسلة أو معنويات السوق للتنبؤ بمستوى سعر رئيسي ، مثل BTC عند 60,000 دولار مع الدعم و 65,000 دولار عند الضغط. تنتشر هذه الآراء بسرعة ويتم تضخيمها من قبل المحللين الفرعيين و KOLs وحتى المستثمرين العاديين. بالنسبة example@liangxihuigui مثل عمليات وآراء التداول الحقيقية ل Liang Xi ، ستشكل بسرعة "إجماعا" ضخما على الشبكة بأكملها: سعر معين هو مفتاح اللعبة الطويلة والقصيرة. هذا الإجماع ليس عرضيا. يكمن جوهر التحليل الفني في تكرار البيانات التاريخية ، وتسمح أدوات مثل ارتدادات فيبوناتشي والمتوسطات المتحركة والمقاييس الصحيحة للمحللين بالتركيز على مستويات الأسعار المماثلة. أدى تأثير انتشار وسائل التواصل الاجتماعي إلى تضخيم تأثير السوق لهذه المراكز الرئيسية. سيقوم مستثمرو التجزئة والفرق الكمية وحتى بعض المؤسسات بتعيين عمليات وقف الخسارة أو جني الأرباح أو الرافعة المالية بناء على هذه الأسعار. نتيجة لذلك ، جمع السوق سيولة هائلة في هذه المراكز: أوامر وقف الخسارة للأوامر الطويلة وأوامر جني الأرباح للأوامر القصيرة ، مما يشكل توزيعا واضحا "للفريسة". 2. "تنظيف النقاط الثابتة" لصناع السوق: فن حصاد السيولة ومع ذلك ، فإن سوق العملات المشفرة ليس سوقا حرا تماما. صناع السوق الكبار أو البورصات أو فرق التداول عالية التردد مع مزايا مالية وتقنية يمكن أن تؤثر على تحركات الأسعار من خلال العمليات قصيرة الأجل. هدفهم بسيط: حصاد السيولة في السوق. عندما يتراكم مبلغ كبير من المال بالقرب من مستوى رئيسي ، مثل مستوى الدعم البالغ 60,000 دولار ، يتم جمع عدد كبير من وقف الخسائر الطويل ، وقد يدفع صانع السوق السعر إلى ما دون الدعم من خلال ضغط البيع قصير الأجل ، مما يؤدي إلى أمر وقف الخسارة. عندما يتم تشغيل أوامر وقف الخسارة هذه ، فإنها ستؤدي إلى تفاقم الانخفاض ، مما يخلق "تأثير شلال". لكن من المثير للاهتمام أن الأسعار تميل إلى الارتداد بسرعة بعد تصفية السيولة، مرة أخرى فوق مستوى الدعم، مما يفاجئ المستثمرين الذين يطاردون المكشوف. ينطبق نفس المنطق على الأسواق الصاعدة. بعد تشغيل وقف الخسارة لأمر البيع بالقرب من مستوى الضغط ، قد يخترق السعر لفترة وجيزة ، ويشكل "اختراقا خاطئا" ، مما يؤدي إلى مزيد من الأموال لمطاردة الشراء ، ثم يتراجع السعر ويتم تنظيف الجانب القصير مرة أخرى. هذا النوع من "تنظيف النقاط الثابتة" هو في الأساس ضربة دقيقة لسيولة السوق ، ويوفر الإجماع على المراكز الرئيسية "هدفا" مثاليا لصناع السوق. 3. تأثير تضخيم سوق العقود الآجلة: سيف ذو حدين للرافعة المالية سوق العقود الآجلة هو مضخم لهذه الظاهرة. تسمح الطبيعة عالية الرافعة المالية للعقود الآجلة للعملات المشفرة (10x أو 20x أو أعلى) لتقلبات الأسعار الصغيرة بإحداث تصفية ضخمة. وفقا للبيانات الموجودة على السلسلة ، يمكن أن يصل حجم التصفية اليومي لأسواق العقود الآجلة BTC و ETH بسهولة إلى مئات الملايين من الدولارات ، خاصة بالقرب من المستويات الرئيسية ، ويميل حجم التصفية إلى الارتفاع. في حالة BTC ، عندما اقترب السعر من مستوى الدعم الرئيسي ، ارتفعت المراكز ذات الرافعة المالية الطويلة ، وتوقع مستثمرو التجزئة انتدادا. ومع ذلك ، قد تؤدي الإجراءات قصيرة الأجل لصناع السوق إلى انخفاض سريع في الأسعار ، مما يؤدي إلى تصفية المراكز الطويلة. تؤدي تصفية الأوامر الطويلة إلى دفع السعر إلى الانخفاض ، ويشكل حلقة مفرغة. على العكس من ذلك ، بالقرب من مستوى الضغط ، تدفع التصفية القصيرة السعر للاختراق. هذه الموجة من التصفية الناجمة عن الرافعة المالية لا تؤدي فقط إلى تفاقم تقلبات الأسعار ، ولكنها أيضا تجعل "إبطال" المستويات الرئيسية هو القاعدة. 4. "الخطيئة غير المقصودة" لكبار المحللين؟ لا شك أن آراء كبار المحللين مؤثرة بشكل كبير. على سبيل المثال ، @CryptoPainter_X والعديد من الأسلاف الجيدين الآخرين ، تستند توقعاتهم إلى تحليل فني صارم ورؤى السوق ، ولكن المشكلة تكمن في أن هذه الآراء تنتشر عبر وسائل التواصل الاجتماعي ، ويتم تفسيرها بشكل مفرط ومتابعتها بشكل أعمى من قبل المشاركين في السوق. يقوم المحللون الثانويون بتكرار هذه التنبؤات وتضخيمها من أجل حركة المرور. يضع مستثمرو التجزئة أوامر بناء على هذه "الإجماعات" ، والتي تشكل في النهاية تراكما أحادي الجانب للأموال. ومن المفارقات أن التنبؤات الدقيقة من قبل المحللين يمكن أن تصبح بدلا من ذلك "مساعدين" لصناع السوق. يسمح الكشف عن المراكز الرئيسية لصانعي السوق بتثبيت الأهداف بسهولة وتنفيذ حصاد السيولة. هذا لا يعني أن المحللين يضللون عمدا ، بل نتيجة طبيعية لآليات السوق وسعي الطبيعة البشرية لتحقيق الربح. 5. كيف تتعامل مع "فخ بت المفتاح"؟ كمستثمرين عاديين ، لسنا عاجزين في مواجهة لعبة السوق هذه. فيما يلي بعض الاقتراحات: 1. كن حذرا من الإفراط في الإجماع: كن متشككا عندما تناقش الشبكة بأكملها جزءا أساسيا. غالبا ما تكون التوقعات المتسقة بشكل مفرط علامة على وجود فخ. 2. إدارة المخاطر: قلل نسبة الرافعة المالية وحدد مستوى وقف خسارة أكثر مرونة لتجنب التصفية بسبب التقلبات قصيرة الأجل. 3. مراقبة بيانات التصفية: استخدم الأدوات على السلسلة (مثل Coinglass) لمراقبة حالة تصفية العقود الآجلة وتحديد ما إذا كان السوق في مرحلة "الحصاد". 4. التفكير العكسي: عندما تكون معنويات السوق أحادية الجانب ، ضع في اعتبارك إمكانية التشغيل العكسي ، ولكن تحكم بشكل صارم في الموقف. [لعبة السوق لا تتوقف أبدا! 】 يكمن جاذبية سوق العملات المشفرة في تقلباته العالية والمقامرة ، ولكن لهذا السبب أيضا غالبا ما يكون مستثمرو التجزئة في أسفل السلسلة الغذائية. يبدو أن الإجماع على المستوى الرئيسي هو نتيجة التحليل العقلاني للسوق ، ولكن يمكن استخدامه من قبل صانعي السوق كأداة لحصاد السيولة. تزيد الرافعة المالية العالية لسوق العقود الآجلة من شدة هذه اللعبة. كمستثمرين ، نحتاج إلى إدراك أن السوق ليس فقط مرحلة للتحليل الفني ، ولكنه أيضا ساحة معركة للمال وعلم النفس. تستحق آراء كبار المحللين النظر فيها ، لكن اتباعها بشكل أعمى يمكن أن يجعلك تقع فريسة ل "فخ البت الرئيسي". فقط من خلال الحفاظ على التفكير المستقل والتحكم الصارم في المخاطر يمكننا أن نبقى لا يقهر في هذه اللعبة. ولكن في التحليل النهائي ، في الواقع ، مثل العديد من محللي الكنوز ومتداولي KOL الممتازين ، سيصبحون تدريجيا أعتاب موجة حركة المرور بمرور الوقت ، فهم مثل المؤشرات الإستراتيجية ، ويستخدمهم المزيد من الأشخاص ، وقد يفشلون بمرور الوقت ، لذا فإن دراسة السوق وتعلم نظرياتهم التجريبية هو المفتاح.