سوق العملات المشفرة كئيب ، وستأخذك استراتيجية إدارة الثروات المستقرة الأكثر اكتمالا لعام 2025 عبر الثيران والدببة

المؤلف الأصلي: @arndxt_xo ، باحث في Crypro
التجميع الأصلي: تشوتشو ، بلوك بيتس

ملاحظة المحرر: تناقش هذه المقالة استراتيجيات وعوائد العديد من العملات المستقرة ذات الفائدة ، بما في ذلك كيف يمكن للمنصات المختلفة تحقيق عائد من خلال الاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية وإقراض DeFi وأصول العالم الحقيقي. كل عملة مستقرة لها استراتيجيات وعوائد مختلفة ، مثل التخزين أو الإقراض أو تعدين السيولة. يذكر المقال أيضا خصائص هذه العملات المستقرة ، مثل عدم القفل ، والتراكم التلقائي للعوائد ، وما إلى ذلك ، وهي مناسبة للاستثمار طويل الأجل والمستخدمين الذين يحتاجون إلى الاستقرار ، مما يوفر حلا تمويليا لامركزيا مبتكرا.

فيما يلي المحتوى الأصلي (تم تحرير المحتوى الأصلي لسهولة القراءة والفهم):

ما هي العملة المستقرة ذات الفائدة؟ إنها عملة مستقرة تظل مرتبطة ب 1 دولار بينما تحقق أيضا دخلا سلبيا. كيف؟ عن طريق الاقتراض أو التخزين أو الاستثمار في أصول العالم الحقيقي مثل سندات الخزانة الأمريكية. فكر في الأمر على أنه صندوق سوق المال على السلسلة ، لكنه قابل للبرمجة وبلا حدود.

في سوق العملات المستقرة التي تزيد قيمتها عن 225 مليار دولار مع تريليونات من أحجام التداول السنوية ، تظهر العملات المستقرة ذات الفائدة على طول:

• حسابات التوفير على السلسلة

• منتجات الإنتاجية المدعومة من RWA

• بدائل للخدمات المصرفية والتكنولوجيا المالية

• عوائد تتراوح بين 3 و15٪ سنويا مع الاحتفاظ بالأصول بالدولار الأمريكي

دعنا نفصل كيف تحقق البروتوكولات السائدة هذه الفوائد

sDAI - مقدمة من MakerDAO من خلال @sparkdotfi

→ العائد السنوي: حوالي 5-8٪ (عائم)

استراتيجية →: عوائد DSR (معدل الادخار Dai) من مجموعة متنوعة من المصادر

• إيداع DAI في Spark

• تشمل مصادر الإيرادات ما يلي:

• رسوم تثبيت القرض

• عائدات التصفية

• إقراض DeFi (مثل Aave)

• الأصول المرمزة لسندات الخزانة الأمريكية

ستتلقى sDAI ، وهو رمز مميز يعتمد على معيار ERC-4626 ، والذي سيزداد قيمته تلقائيا (دون إعادة التأسيس) ، وسيتم تعديل العائد بواسطة آلية الحوكمة وفقا لظروف السوق.

sUSDe - العائد الاصطناعي الذي توفره @Ethena_Labs

→ العائد السنوي: حوالي 8-15٪ (حتى 29٪ في السوق الصاعدة)

استراتيجية →: عائد دلتا محايد من Ethereum

• إيداع حصص → ETH عبر Lido

• أيضا ETH قصير على CEXs

• معدل التمويل + مكافآت التخزين = الأرباح

يحصل حاملو sUSDe على أرباح مركبة. عائد مرتفع = مخاطر عالية ، ولكن لا يعتمد على البنك على الإطلاق.

sUSDS - مقدمة من @SkyEcosystem (فريق MakerDAO سابقا).

→ العائد السنوي: حوالي 4.5٪

استراتيجية →: إقراض RWA + DeFi الهجين

• يأتي الدخل الأساسي من سندات الخزانة الأمريكية المرمزة

• يأتي الدخل الإضافي من إقراض سبارك

• يتم توزيع العائدات من خلال معدل توفير السماء (SSR).

لا يوجد تكديس ، ولا قفل ، وتراكم تلقائي للرصيد ، وتحدد آلية الحوكمة معدل العائد السنوي المستهدف ل SSR.

USDY – مقدم من @OndoFinance

→ العائد السنوي: حوالي 4-5٪

استراتيجية →: التمويل التقليدي الرمزي لحاملي غير الولايات المتحدة

• دعم 1: 1 لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل + الودائع المصرفية

• كسب الدخل مثل صندوق سوق المال

• نتيجة للتسجيل S ، يتم توزيع العائدات على المستخدمين غير الأمريكيين

من المحتمل أن يتم تجميعها تلقائيا ، مما يجعل الدخل السلبي أكثر سلاسة.

USDM - مقدمة من @MountainPrtcl

→ العائد السنوي: حوالي 4-5٪

استراتيجية →: مدعومة بنسبة 100٪ بأذون الخزانة الأمريكية (T-Bill).

• جميع الاحتياطيات في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل

• إعادة الأساس اليومية لزيادة رصيدك (على سبيل المثال ، 0.0137٪ في اليوم)

• حاملي الخدمات غير الأمريكيين فقط

بسيطة ومستقرة وشفافة تماما من خلال عمليات التدقيق.

USDtb - مقدمة من @Ethena_Labs و @BlackRock

→ العائد السنوي: حوالي 3-5٪

استراتيجية →: الصناديق المرمزة من الدرجة المؤسسية

• BUIDL هو صندوق رمزي يتكون من سندات الخزانة الأمريكية والنقد واتفاقيات إعادة الشراء (repos).

• يستخدم USDtb BUIDL لدعم 90٪ من احتياطياته

• أمان التمويل التقليدي جنبا إلى جنب مع توفر التمويل اللامركزي 24/7

مثالي للمنظمات اللامركزية المستقلة والبروتوكولات التي تبحث عن الأمان والعائد.

USD0 - مقدمة من @UsualMoney

→ العائد السنوي: حوالي 5-7٪

استراتيجية →: RWA + DeFi + مكافآت Staking

• العائد الأساسي: 3-5٪ من سندات الخزانة الأمريكية

• الدخل الإضافي: 1-3٪ من إقراض DeFi وتعدين السيولة

• قم بتخزين 0 ++ → دولار أمريكي للحصول على الرموز المعتادة (حتى 60٪ APY)

قابل للتركيب بدرجة كبيرة ، يتم نشره على 27 سلسلة و 30+ تطبيقا لامركزيا.

YLDS - مقدمة من @FigureMarkets

→ العائد السنوي: حوالي 3.8٪

استراتيجية →: الأرباح المرتبطة ب SOFR (معدل التمويل المضمون لليلة واحدة) التي تلبي متطلبات الامتثال لهيئة الأوراق المالية والبورصات

• مرساة SOFR - 0.5٪

• يتم الاحتفاظ بالأموال الاحتياطية في صناديق سوق المال عالية الجودة (MMFs) وسندات الخزانة الأمريكية

• تراكم يوميا وادفع شهريا

• الأوراق المالية العامة المسجلة - متاحة للشراء من قبل المستثمرين الأمريكيين

مستقرة ومنظمة ومثالية للاستثمارات المتوافقة على السلسلة.

USP - بإذن من @Pi_Protocol_ (من المتوقع إصداره في النصف الثاني من عام 2025)

→ العائد السنوي: حوالي 4-5٪ (التوقعات)

استراتيجيات →: سندات الخزانة الأمريكية المرمزة ، صناديق سوق المال (MMFs) ، التأمين

• دعم RWA المضمون بشكل مفرط

• نموذج الرمز المزدوج:

• USP (Stablecoin)

• USI (الإيرادات)

• تقدم USPi NFTs حصة في الإيرادات + حوكمة

مصممة لمواءمة المستخدمين مع النمو طويل الأجل للمنصة.

OUSD - بإذن من @OriginProtocol

→ العائد السنوي: حوالي 4-7٪

استراتيجية →: عوائد DeFi الأصلية ، إعادة المستند تلقائيا

• إقراض USDT و USDC و DAI إلى Aave ، Compound ، Morpho

• توفير السيولة على Curve + Convex

• إعادة التأسيس يوميا لزيادة رصيد محفظتك

لا حصة ولا حبس.

「الرابط الأصلي」