العنوان الأصلي: اتجاهات الذكاء الاصطناعي في الخنادق
المؤلف الأصلي: @Defi0xJeff
التجميع الأصلي: تشوتشو ، بلوك بيتس

ملاحظة المحرر:اجتذب مشروع الذكاء الاصطناعي Agent اهتماما قصير المدى بسبب سحب Genesis ، لكن المؤسسات أكثر اهتماما بالبنية التحتية الذكاء الاصطناعي اللامركزية مثل $TAO و $GRASS وما إلى ذلك. تظهر اتجاهات السوق أن فرق سرد القصص + التكنولوجيا لديها إمكانات أكبر على المدى الطويل. تتمثل الإستراتيجية في المضاربة قصيرة الأجل على مشروع الوكيل ، وتحويل الأرباح إلى البنية التحتية ل DeAI ، والمراهنة على الفرق التي يمكنها سرد قصص جيدة والقيام بالتكنولوجيا.

فيما يلي المحتوى الأصلي (تم تحرير المحتوى الأصلي لسهولة القراءة والفهم):

لقد مر حوالي أسبوعين ونصف منذ الجزء السفلي من مسار الوكيل الذكاء الاصطناعي (بقيمة سوقية تبلغ حوالي 4 مليارات دولار) ، والسوق حاليا في سوق صاعدة @virtuals_io كاملة.

هذا صحيح...... فقط Virtuals آخذة في الارتفاع في الوقت الحالي. إنه يشبه إلى حد كبير الفترة من أكتوبر إلى نوفمبر الماضي عندما أطلقت Virtuals لأول مرة منصة الترميز الوكيل الخاصة بها ، عندما أثبتت نفسها كشركة رائدة في "ترميز" مشاريع الذكاء الاصطناعي وكانت أول لاعب كامل يقدم شبكة إصدار من الدرجة الأولى (بشرط أن تكون على استعداد للقيام ب "إطلاق عادل").

ما هو مختلف هذه المرة هو أنهم أطلقوا للتو ميزة جديدة: Genesis Launch ، وهي طريقة أكثر عدلا للتوزيع ورد الجميل للمؤيدين الأوائل. يقودنا هذا إلى الاتجاه الأول الذي نريد التحدث عنه:

الإطلاق العادل / منصة الإطلاق المحببة

منذ الماضي عندما اندفع لاعبو Degen بشكل عشوائي ببعض الرموز الفوضوية على PumpFun ، حتى الآن أصبح مشروعا جديدا تماما "يكسب" 5-10 أضعاف العائد.

ووراء ذلك إدخال آلية "النقاط" لربط مصالح جميع الأطراف بشكل أفضل، إلى جانب نموذج إطلاق القيمة السوقية الثابتة، والعرض الثابت - يبدأ كل مشروع من 112,000 $VIRTUAL (حوالي 200,000 دولار من دولارات و.د.). يمكن لكل مشارك الحصول على ما يصل إلى 0.5٪ من حصة الرمز المميز بناء على النقاط التي يكسبونها. يمكن كسب النقاط عن طريق الاحتفاظ / التخزين $VIRTUAL ، والاحتفاظ برموز بروكسي رئيسية (لديهم قائمة رسمية) ، وحتى مناقشة المحاكاة الافتراضية بنشاط على المنصات الاجتماعية.

أضافت Virtuals مؤخرا ميكانيكي "التبريد" الذي يقيد البيع السريع ، مما يعزز جاذبية Genesis Launchpad - يجعلك تفكر مرتين قبل البيع.

حققت المنصة نجاحا ملحوظا ، @BasisOS أنجح مثال حتى الآن ، حيث حصل المشاركون على ما يصل إلى 200 ضعف الإيرادات. منذ ذلك الحين ، أطلقت Virtuals دائما مشاريع جديدة مع عائد من 5x إلى 40x.

وبسبب انفجار Genesis Launch على وجه التحديد ، أعيد تركيز الأموال والاهتمام على النظام البيئي Virtuals ، مما رفع أرضية التقييم لجميع مشاريع الوكالات تقريبا على المنصة.

ومع ذلك ، على الرغم من عودة حرارة السوق ، لا تزال "ندرة المشاريع عالية الجودة" واحدة من أكبر المشاكل في النظام البيئي للافتراضيين - مما يؤدي إلى الاتجاه الثاني:

2. هيكل الحرارة والصفقة يفوق جودة المشروع نفسه

بصفتك مضارب / متداول ، طالما أنك تفهم هيكل Genesis Launch ، يمكنك كسب المال حتى للمشاريع ذات المشاريع المتوسطة والفرق المتوسطة.

لأن المشروع الذي يبدأ بتقييم 200,000 دولار من المرجح أن يسحب موجة أولا ثم يحطمها ، خاصة إذا كنت تعلم أن المشروع ليس له "أشباح" ولم يقم بجولة أسهم خاصة.

كطرف مشروع ، إذا كانت لديك فكرة جديدة نسبيا ، فيمكنك إصدار عملات معدنية أولا.

لست بحاجة إلى صنع منتج أولا ، ولست بحاجة إلى معرفة من هم المستخدمون المستهدفون ، ولا تحتاج إلى التحقق مما إذا كان هناك طلب حقيقي في السوق ، ناهيك عن الإيرادات ونمو المستخدمين. قم بإنشاء أقصى قدر من الحرارة مباشرة وابدأ الاندفاع (إذا كان لديك عرض توضيحي بالطبع بالإضافة إلى نقاط ، فلا يهم إذا لم تفعل ذلك ، يضحك).

طالما أن المشروع يلبي المتطلبات الأساسية (ورقة بيضاء لائقة ، ومفهوم منتج منطقي ، ولا يبدو الفريق منعطشا للغاية) ، فيمكنه الإقلاع بشكل أساسي في Virtuals 'Genesis Launch.

الدرس الأكثر أهمية للمستثمرين هنا هو التعامل مع عمليات الإطلاق هذه على أنها فرص مضاربة قصيرة الأجل ، وليست استثمارات ذات قيمة متوسطة إلى طويلة الأجل.

لأنه تسع مرات من أصل عشرة ، يتم تغليف ما يسمى ب "مشاريع الذكاء الاصطناعي" بشكل أساسي مثل الذكاء الاصطناعي. لقد أعطيت أيضا مثالا نموذجيا جدا على Substack الخاص بي ، لذلك إذا كنت مهتما ، يمكنك التحقق من ذلك.

ولكن نظرا لوجود الكثير من الأخطاء الآن ، فقد ظهرت فرص لمشاريع عالية الجودة حقا - سواء كان مسار الذكاء الاصطناعي ، أو اتجاهات أخرى خارج الذكاء الاصطناعي. هذا يؤدي إلى اتجاه ثالث:

3. الفرص المحتملة لمشاريع DeFi على الافتراضيات

لقد تحدثت إلى فريق @logarithm_fi / @BasisOS قبل شهرين. منتجهم يشبه إلى حد ما Ethena ، حيث يقوم بشيء مثل "استراتيجية دلتا محايدة" ، ولكن بدون جزء العملة المستقرة.

لقد عرفت هذا الفريق منذ أن كانوا يقومون باللوغاريتم ، عندما كانوا لا يزالون يعملون على سرد LPDeFi (منتج يستخدم سيولة Uniswap v3 كاستراتيجية) ، وقد أحببت هذا الفريق كثيرا ، لذلك قدمت لهم بعض الاقتراحات حول اقتصاديات الرمز المميز ، وخطط الإدراج ، وما إلى ذلك.

لأكون صادقا ، لم أكن أعتقد أن عملتهم سترتفع كثيرا ، لأنه في حين أن منتج DeFi الخاص بهم أساسي ، فإن ما يسمى بجزء "الذكاء الاصطناعي" مبكر جدا في الواقع. لكن اتضح أن أيا من هذا لم يكن مهما على الإطلاق - لا يزال المشروع يقضي على السوق بأكمله.

انطلاقا من نجاح Basis ، توفر منصة Virtuals الآن نافذة كبيرة من الفرص لمشاريع DeFi.

حتى إذا لم يكن لديك آلية "TVL الحافز الرمزي" لمشاريع DeFi التقليدية ، طالما أن منتجك نفسه قوي ومنطقي بدرجة كافية ، مع حركة المرور + مشاعر Virtuals ، سيكون TVL قادرا بشكل طبيعي على الانسحاب.

لذلك إذا كان لديك منتج DeFi ناضج وترغب في تحسين كفاءة اكتساب المستخدم من خلال الذكاء الاصطناعي ، أو تحسين هيكل المنتج نفسه باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي ، فيمكنك القدوم والتحدث معي ، وأود أن أقوم بالعصف الذهني معا.

بالإضافة إلى طبقة "جذب انتباه السوق" ، بدأت طريقة لعب تجريبية جديدة في الظهور الآن على Virtuals ، مثل موجة رموز Ethereum shitter في 2023-24 - مما يؤدي إلى اتجاه رابع:

4. استخدم إيرادات البروتوكول الناتجة عن "حجم التداول" كمحرك للنمو

كان هناك وقت كان فيه الكثير من مشاريع Ponzi DeFi الصغيرة في السوق ، حيث جربت نماذج رمزية مختلفة: على سبيل المثال ، فرض رسوم تتراوح بين 1 و 3٪ على كل معاملة ، واستخدام هذا الجزء من الإيرادات لتمديد خزائن المشاريع الكبيرة ، ودعم استراتيجيات Ponzi DeFi الخاصة بهم ، ثم إعادة الأرباح / توزيعات الأرباح إلى حاملي الرموز المميزة.

في ذلك الوقت ، لم يكن هناك العديد من المشاريع على Ethereum ، وكان المستخدمون "أغنياء وجريئين" ، واعتمد فريق المشروع على هذه اللعبة لكسب دخل مكون من ستة أرقام أو حتى سبعة أرقام في أسبوع أو أسبوعين.

الآن ، بدأنا نرى شيئا مشابها يحدث في دوائر وكيل الذكاء الاصطناعي.

يتم فرض رسوم معاملة بنسبة 1٪ افتراضيا لكل معاملة على Virtuals ، يتم إرجاع 70٪ منها إلى فريق المشروع. تحتوي بعض منصات الإطلاق الأخرى أيضا على آلية رسوم تتراوح بين 1 و 2 ٪ ، بمعدل خصم يتراوح بين 70 و 100 في المائة.

على سبيل المثال ، يستخدم @Squidllora الذي تم إطلاقه مؤخرا على منصة @autodotfun (وراءه الدعم الذكي الذي تقدمه @AlloraNetwork) هذا الجزء من رسوم المنشئ لتوسيع خزانته الخاصة ، ثم يستخدم المال لتداول العملات المعدنية السائدة ، وتعتمد الإستراتيجية على نموذج الاستدلال الذي توفره Allora (إذا لم تكن معتادا على Allora ، فإن موضعها يشبه إلى حد ما "النسخة المالية الخالصة من Bittensor" —— يتنافس العلماء لمعرفة من يمكنه إنشاء أقوى نموذج للتنبؤ بالعملات المشفرة ، والذي يغطي مجموعة متنوعة من الأبعاد الزمنية).

سيتم استخدام جزء من الأرباح المكتسبة من التداول لإعادة شراء $SQUID الرموز المميزة.

مزايا هذا النموذج واضحة ، خاصة بالنسبة للمشاريع الممولة جيدا ولا تعتمد على الرسوم لدعم فرقها.

يمكن لفريق المشروع استخدام رمز وكيل الذكاء الاصطناعي كأداة تسويقية وأداة تحويل المستخدم لجذب الانتباه وتجميع دخل الرسوم وبدء مجموعة جديدة كاملة من تجارب الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك ، إذا نظرنا إلى الوراء في ساحة معركة وكيل الذكاء الاصطناعي بأكملها ، باستثناء النظام البيئي Virtuals ، لا يوجد شيء آخر للقتال على منصات أخرى ، ولا تزال العديد من الفرق لا ترتفع حتى لو تطورت علنا واستمرت في التسليم.
هذا يؤدي إلى اتجاه خامس:

5. الافتراضيات هي الوحيدة ، ولم ترتفع أي منصة أخرى تقريبا

نتيجة لإطلاق Genesis ، يستمر الجزء السفلي من تقييم مشروع Agent على Virtuals في الارتفاع. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن ظهور هذه الموجة من المشاريع الجديدة لا يمثل تحسنا كبيرا في الأساسيات أو التكنولوجيا ، المحفز الحقيقي هو تحسين كبير لهيكل التداول - بمعنى آخر ، المزيد من الناس الآن على استعداد للعب لعبة Virtuals لأنهم يعرفون أنهم يستطيعون كسب المال.

ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه إلى أن يصل سعر المشاريع القائمة إلى سقف أعلى/محلي على مراحل.

بمجرد أن لا يرتفع السعر ، سيبدأ بعض الاهتمام بشكل طبيعي في الامتداد والتحول إلى أنظمة بيئية أخرى ، مثل @CreatorBid و @arcdotfun و @autodotfun ، خاصة تلك المشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة ولكن لديها تحسينات أساسية واضحة (ميزات جديدة ، منتجات جديدة ، تعاون جديد).

في الوقت الحاضر ، يعد CreatorBid (CB) و Arc أكثر نظامين بيئيين جديرة بالملاحظة ، ولا يزال هناك العديد من المشاريع المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي لم تبدأ في الارتفاع بعد: على سبيل المثال ، الأهداف العادية 3-4 على CB التي تتكامل مع الشبكات الفرعية أو تركز على تطوير منتجات Bittensor.

أو بعض مشاريع المصافحة على Arc التي ترتبط ارتباطا مباشرا ب Ryzome تستحق أيضا مراقبتها.

أفضل طريقة للحصول على فتحة بطاقة هي وضعها مسبقا قبل أن يلاحظ الجميع قيمة هذه الرموز المميزة.

6. لا تزال فرص الاستثمار في الذكاء الاصطناعي محدودة للغاية بالنسبة للمؤسسات

على الرغم من الارتفاع الحاد في أسعار رموز وكيل الذكاء الاصطناعي الرئيسية مثل $VIRTUAL و الذكاء الاصطناعي دولار 16Z ، لا تزال العديد من المؤسسات في وضع الانتظار والترقب ، لسبب بسيط هو أن هذه الرموز مناسبة فقط لمستثمري التجزئة / degens ، مع سيولة ضعيفة وهياكل LP هشة (خاصة في Virtuals).

لهذا السبب - الافتقار إلى البنية التحتية للسيولة الناضجة + اهتمام الذكاء الاصطناعي اللامركزي آخذ في الازدياد - بدأت الصناديق المؤسسية في التحول للاستثمار في البنية التحتية لنظام الذكاء الاصطناعي ، والوكيل L1 ، ومختبرات الذكاء الاصطناعي العامة على مستوى السلسلة ، بدلا من الدفعة الحالية من رموز مشروع وكيل المضاربة قصيرة الأجل.

قد تكون فضوليا ، ما الذي تشتريه هذه المؤسسات؟

$GRASS

$TAO (بما في ذلك الشبكات الفرعية)

$VANA

$FLOCK

$PROMPT (ربما)

هناك أيضا عدد من المشاريع غير المتصلة بالإنترنت ولكن لها خندق واضح ، مثل @NousResearch و @PluralisHQ و @PrimeIntellect

تقوم معظم هذه المشاريع بعمل Web3 لنماذج عالية الأداء حقا وتحقيق اللامركزية في ملكية النموذج ، وليس "قذيفة" GPT اللامركزية ، ولكن طبقة نموذج بنية تحتية معقدة حقا ، مع عتبة عالية ، ولا فهم ، ولا أحد يعرف كيفية التصويت.

كيف يمكننا وضع أنفسنا بشكل أفضل بناء على هذه الاتجاهات؟

استراتيجيتي الخاصة بسيطة: قم بترحيل الأرباح تدريجيا من مشاريع وكيل الذكاء الاصطناعي قصيرة الأجل (خاصة تلك التي ليس لديها فرق قوية ولكن Genesis تسحب بقوة) إلى DeAI Infra.

من المهم معرفة أن مشاريع البنية التحتية هذه لن تنفجر على المدى القصير ، لأن معظمها لا يحتوي على منتجات استهلاكية ويتم بناؤه ببطء على طبقة الأشعة تحت الحمراء.

ولكن مثلما تطورت OpenAI و Grok و Anthropic فجأة من حيث المهام اليومية ، والاسترجاع في الوقت الفعلي ، وإنشاء التعليمات البرمجية ، وما إلى ذلك ، فإن نموذج Web3 سيؤدي أيضا إلى تغيير نوعي في وقت ما - قادر حقا على مهام Web2 / Web3 الأصلية.

فهل يجب أن نتخذ موقفا ثقيلا في DeAI Infra؟

ولا كذلك. التشفير هو في الأساس سوق سردي ومدفوع بالتوزيع.

توزيع ≫ التكنولوجيا ، وهي لعبة "90٪ سرد القصص + 10٪ نموذج".

طالما أن المشروع يمكن أن يروي قصة ، ولديه واجهة مستخدم / تجربة مستخدم جيدة ، ويعرف كيفية بدء البث المباشر ، وكيفية تصميم آلية رمزية ، وكيفية جذب المستخدمين للاحتفاظ بالمستخدمين ، فيمكنه العيش بشكل جيد.

لذلك ، لا يزال منطق الاستثمار الأساسي الخاص بي هو الاستثمار في الفرق التي تفهم الدفع بعجلتين ل "السرد + التكنولوجيا".

يبدو الأمر كما لو أن Web2 VC ستستثمر في SaaS في بعض المجالات الرأسية ، على الرغم من أنه قد يتم استدعاء نموذج المصدر المفتوح وراءه ، ولكن بالاعتماد على بياناته وعملياته الخاصة ، لا تزال حواجز المنتج ممتلئة.

أعتقد أن هذا المنطق سيظل صحيحا في Web3 على المدى القصير ، خاصة الآن بعد أن أصبح الضجيج والمجتمع هما الدافعان الرئيسيان ، وما يسهل فهمه سيكون من السهل بيعه.

الآن يتحرك السوق في هذا الاتجاه:

· أصبحت Genesis Launch "الافتراضي في الصناعة"

بدأت المزيد والمزيد من الفرق في العمل مع مشاريع Infra ، ليس فقط من أجل الضجيج ، ولكن أيضا لاستخدام تقنية بعضها البعض فعليا

أثناء الانخراط في التوزيع ، نقوم أيضا بتقنية الذكاء الاصطناعي الحقيقية ، ويبدأ العمل السردي + الجاد في التكامل

ملخص سريع

يهيمن نموذج Genesis Launch من Virtuals على اهتمام السوق والأرباح.

معظم المشاريع هي ضجيج > التكنولوجيا ، ولا يزال الجوهر هو التداول قصير الأجل.

وجدت مشاريع DeFi ذات الأساسيات فرصا متزايدة في النظام البيئي للتطبيقات الافتراضية.

يقود حجم المعاملات دخل المبدعين ، مما يؤدي إلى موجة جديدة من التجريب.

Virtuals متقدمة حاليا ، ولكن النظم البيئية الأخرى مثل CreatorBid و Arc قد تعوض عنها قريبا.

لا تزال المؤسسات على الهامش ، والمزيد من الرهان على البنية التحتية اللامركزية لمنظمة الذكاء الاصطناعي.

تتمثل الإستراتيجية المثلى في تحويل المكاسب قصيرة المدى لمشروع Agent إلى DeAI Infra والمراهنة على الفرق التي تفهم كل من السرد والتكنولوجيا.

「الرابط الأصلي」