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关于币币交易币对的流动性指数的解释说明

2020.02.17 欧易

交易币对的流动性指数是评估交易币对流动性表现的指标

撮合系统每分钟会选取随机时刻,对平台所有交易币对买卖盘做深度快照,计算每次快照的流动性指数。取全天某交易币对所有快照的流动性指数的中位数作为当日该交易币对的流动性指数。

流动性指数越高,表示该交易币对在当天买卖盘深度的流动性越好。

交易币对每天能维持稳定且足量的深度,以及尽量小的盘口点差,即可获得优秀的流动性指数。

流动性指数

流动性指数是一个固定时间间隔的快照值,从00:00(UTC +8)开始记录交易币对买卖盘深度中提供的流动性

流动性指数的计算公式:流动性指数=lg(深度权重/盘口点差*交易币对贡献率)

深度权重

深度权重是流动性指数的重要计算系数,用以评估交易币对盘口附近(有效深度内)的挂单量对应的价值。深度权重是买卖盘挂单的加权评分系统,越接近盘口的挂单,深度权重越高。

深度权重仅会考虑有效深度内(高于当前买一价70%和低于当前卖一价130%之间)的挂单。

某挂单权重计算公式=挂单数量*最新成交价*[1 – abs(挂单报价/最新成交价-1)]*加权参数*计价货币加权参数

快照买卖盘中每一档挂单都会根据上述公式计算出对应权重。然后将买盘挂单和卖盘挂单的权重分别进行加和,取单边较小的值作为本次快照的深度权重。

盘口点差

盘口点差表示快照中盘口卖一价与买一价之间差值系数。

交易币对贡献率

交易币对贡献率表示该交易币对为整个欧易币币交易市场提供了多大的流动性

交易币对贡献率=本交易币对有效深度内挂单数量*最新成交价*计价货币加权参数/∑所有交易币对有效深度内挂单数量*最新成交价*计价货币加权参数

*流动性指数的算法会根据市场情况做出调整。

举例

下表为2018年3月20日23:32分的GAS/USDT交易币对的流动性指数计算。

此时,GAS/USDT的最新成交价为100USDT

权重数量(GAS)买单价格(UDST)  卖单价格(UDST)数量(GAS)权重
1342090买1卖111030201
1023080买2卖2120100340
5050070买3卖313020020
切片外无效30060买4卖4150500切片外无效
286       561

买1挂单的深度权重计算公式=20*100*{[1 – abs(90/100-1)]*3.3-2.3}*0.1=134

以此类推,买2挂单深度权重为102,买3为50,买4为0(买4不在有效深度内,所以无效)。

分别加和后,买盘总深度权重为286,卖盘总深度权重为561,两者取小值286作为本次快照的深度权重。

GAS/USDT此快照的盘口点差=(110-90)*0.0001*100%=0.2%

GAS/USDT此快照的贡献率=0.1%

所以2018年3月20日23:32分的GAS/USDT交易币对的流动性指数=lg(286/0.2%*0.1%)=2.1553

将2018年3月20日GAS/USDT交易币对的1440个快照计算得到的流动性指数取中位数,得到2018年3月20日当日GAS/USDT交易币对的流动性指数。

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